Diversificação: por que não colocar todos os ovos na mesma cesta

"Não coloque todos os ovos na mesma cesta." Você já ouviu esse ditado, certo? Ele resume perfeitamente o conceito de diversificação.

Se você carrega todos os ovos em uma cesta e ela cai, você perde tudo. Mas se você divide os ovos em várias cestas, mesmo que uma caia, você ainda tem as outras.

No mundo dos investimentos, diversificar significa espalhar seu dinheiro em diferentes tipos de ativos, setores e empresas. Assim, se um investimento vai mal, os outros podem compensar.

Neste artigo, eu explico o que é diversificação, por que ela é importante, como diversificar na prática e quanto diversificar.

O que é diversificação?

Diversificação é a estratégia de distribuir seus investimentos em diferentes ativos para reduzir o risco.

Exemplo prático: Imagine que você tem R$ 10.000 para investir. Você pode colocar tudo em uma única ação ou dividir em:

R$ 3.000 em Tesouro Direto
R$ 3.000 em CDB
R$ 2.000 em Fundos Imobiliários
R$ 2.000 em Ações

Se você colocar tudo em uma ação e ela cair 50%, você perde R$ 5.000. Mas se você diversificar e uma ação cair 50%, você perde apenas R$ 1.000 (50% de R$ 2.000).

Por que diversificar é importante?

A diversificação não elimina o risco, mas reduz o impacto de um investimento ruim na sua carteira.

1. Reduz o risco de perda total

Se você tem apenas um investimento e ele vai mal, você perde tudo. Se você tem 10 investimentos e um vai mal, você perde apenas 10% (em média).

2. Suaviza a volatilidade

Investimentos diferentes se comportam de formas diferentes. Quando um cai, outro pode subir. Isso suaviza as oscilações da sua carteira.

Exemplo prático: Em 2022, as ações caíram muito. Mas quem tinha Tesouro Selic na carteira viu esse investimento subir, compensando parte da queda das ações.

3. Aumenta as chances de acertar

Ninguém sabe qual investimento vai render mais no futuro. Ao diversificar, você aumenta as chances de ter pelo menos alguns investimentos bons na carteira.

Como diversificar na prática?

Existem várias formas de diversificar. Vou explicar as principais:

1. Diversificar por tipo de ativo

Não coloque tudo em renda fixa ou tudo em renda variável. Misture:

Renda fixa: Tesouro Direto, CDB, LCI, LCA, Debêntures
Renda variável: Ações, FIIs, ETFs
Fundos: Fundos de investimento

2. Diversificar por emissor

Não coloque tudo em um banco ou uma empresa. Se você tem R$ 10.000 em CDB, divida em 2 ou 3 bancos diferentes.

Lembre-se: o FGC garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição. Se você tem mais que isso em um banco e ele quebra, você perde o excedente.

3. Diversificar por setor

Se você investe em ações, não coloque tudo em um setor (bancos, varejo, energia). Diversifique entre setores diferentes.

Exemplo prático: Se você tem 5 ações, pode ter 1 de banco, 1 de varejo, 1 de energia, 1 de tecnologia e 1 de saúde. Assim, se o setor de varejo vai mal, os outros podem compensar.

4. Diversificar por prazo

Tenha investimentos de curto, médio e longo prazo. Assim, você tem dinheiro disponível quando precisar e também investe para o futuro.

Curto prazo: Reserva de emergência em Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária
Médio prazo: CDB, LCI, LCA com vencimento em 2-5 anos
Longo prazo: Ações, FIIs, Tesouro IPCA+ com vencimento em 10+ anos

Quanto diversificar?

Não existe um número mágico. Mas aqui vão algumas diretrizes:

Diretrizes de diversificação:

Renda fixa: 2 a 5 emissores diferentes (bancos, Tesouro, etc.)
Ações: 8 a 15 empresas de setores diferentes
FIIs: 5 a 10 fundos de tipos diferentes (tijolo, papel, logística)
ETFs: 1 a 3 ETFs de índices diferentes (Brasil, EUA, mundo)

Atenção: Diversificar demais também é ruim. Se você tem 50 ações, fica difícil acompanhar todas. O ideal é encontrar um equilíbrio.

Diversificação ingênua vs inteligente

Existe uma diferença entre diversificar por diversificar e diversificar com estratégia.

Diversificação ingênua

É quando você compra vários investimentos sem critério. Exemplo: comprar 10 ações de bancos diferentes. Você está diversificando, mas todas estão no mesmo setor. Se o setor bancário vai mal, todas caem juntas.

Diversificação inteligente

É quando você diversifica entre ativos que se comportam de formas diferentes. Exemplo: ter ações de setores diferentes, FIIs, Tesouro Direto e CDB. Assim, quando um cai, outro pode subir.

Para entender melhor os tipos de risco, leia meu artigo sobre Risco de crédito x Risco de mercado.

Exemplo prático de carteira diversificada

Vou te mostrar um exemplo de carteira diversificada para alguém com R$ 50.000 para investir:

Exemplo de carteira diversificada (R$ 50.000):

30% em renda fixa (R$ 15.000): Tesouro Selic (R$ 5.000), CDB Banco A (R$ 5.000), LCI Banco B (R$ 5.000)
40% em ações (R$ 20.000): 10 empresas de setores diferentes (R$ 2.000 cada)
20% em FIIs (R$ 10.000): 5 fundos de tipos diferentes (R$ 2.000 cada)
10% em ETFs (R$ 5.000): 1 ETF de índice Brasil (R$ 2.500) + 1 ETF de índice EUA (R$ 2.500)

Essa é apenas uma sugestão. A alocação ideal depende do seu perfil, objetivos e prazo.

Checklist: como diversificar sua carteira

Antes de diversificar, verifique:

✓Você tem reserva de emergência montada?
✓Você está diversificando entre tipos de ativos (renda fixa e variável)?
✓Você está diversificando entre emissores (não tudo em um banco)?
✓Você está diversificando entre setores (se investe em ações)?
✓Você consegue acompanhar todos os seus investimentos?

Perguntas frequentes sobre diversificação

1. Quantos investimentos devo ter na carteira?

Não existe um número mágico. Para iniciantes, eu recomendo começar com 5 a 10 investimentos diferentes. Conforme você ganha experiência, pode aumentar para 15 a 20. Mais que isso pode ficar difícil de acompanhar.

2. Diversificar reduz o retorno?

Sim e não. Diversificar reduz o potencial de ganho máximo (você não vai acertar "a ação que mais sobe"), mas também reduz o risco de perda. No longo prazo, uma carteira diversificada tende a ter retorno mais consistente e menos volatilidade.

3. Posso diversificar só com ETFs?

Sim! ETFs são uma forma prática de diversificar. Um único ETF pode ter dezenas ou centenas de ações. Mas lembre-se de diversificar também em renda fixa e outros ativos, não só em ETFs de ações.

Dúvidas sobre como diversificar sua carteira?

Diversificação pode parecer complicada, mas eu te ajudo a montar uma estratégia. Se você quer saber como diversificar de acordo com seu perfil e objetivos, me chama no WhatsApp.

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