Liquidez D+0, D+1, D+30: o que isso muda no seu dia a dia
Você já viu essas siglas ao escolher um investimento? D+0, D+1, D+30... Parece código secreto, mas é só o prazo que você leva pra sacar seu dinheiro. E isso muda TUDO na hora de montar sua estratégia.
O que significa cada prazo de liquidez
Liquidez é a velocidade com que você consegue transformar seu investimento em dinheiro na conta. Quanto mais rápido, mais líquido.
D+0 (liquidez imediata): Você resgata hoje e o dinheiro cai na sua conta no mesmo dia. É o mais rápido que existe.
D+1 (liquidez diária): Você pede o resgate hoje, o dinheiro cai no próximo dia útil. É o padrão da maioria dos investimentos líquidos.
D+30, D+60, D+90: Você pede o resgate hoje, mas o dinheiro só cai depois de 30, 60 ou 90 dias corridos. Alguns investimentos têm carência ainda maior.
Pra você ter uma ideia: se você resgatar um CDB com liquidez D+30 numa segunda-feira, o dinheiro só vai aparecer na sua conta daqui a um mês — não importa se você precisa urgente.
Exemplo prático: reserva de emergência
Imagine que você tem R$ 20.000 de reserva de emergência aplicados num CDB que rende 105% do CDI, mas com liquidez D+90.
Aí vem uma emergência: seu carro quebra e a oficina pede R$ 5.000 à vista. Você vai no app, pede o resgate... e descobre que o dinheiro só cai daqui a 3 meses.
Resultado? Você vai ter que usar o cartão de crédito (juros altos) ou pedir emprestado. A reserva existe, mas não serve pra nada naquele momento.
Agora, se essa mesma reserva estivesse num Tesouro Selic ou num CDB com liquidez diária, você resgataria hoje e teria o dinheiro amanhã. Pronto, problema resolvido.
Liquidez x Rentabilidade: o trade-off
Aqui vem o pulo do gato: quanto mais líquido o investimento, geralmente menor a rentabilidade. E vice-versa.
Um CDB com liquidez D+0 pode pagar 95% do CDI. Já um CDB com carência de 2 anos pode pagar 120% do CDI. A diferença é o "prêmio" que o banco te dá por deixar o dinheiro parado mais tempo.
Isso não é bom nem ruim — é uma escolha. Pra reserva de emergência, liquidez é mais importante que rentabilidade. Pra objetivos de longo prazo (aposentadoria, casa própria), você pode abrir mão da liquidez em troca de mais retorno.
Onde encontrar cada tipo de liquidez
Investimentos com liquidez D+0 ou D+1:
- • Tesouro Selic
- • CDB com liquidez diária
- • Fundos DI (atenção às taxas de administração)
- • LCI/LCA com liquidez diária (mais raros)
Investimentos com liquidez D+30 ou mais:
- • CDB com carência
- • LCI/LCA com carência
- • Tesouro IPCA+ ou Prefixado (se vender antes do vencimento, tem marcação a mercado)
- • Debêntures
- • CRI/CRA
Se você está comparando opções de Fundo DI, Tesouro Selic e CDB, a liquidez é um dos critérios mais importantes — especialmente se o dinheiro é pra emergências.
Checklist: como escolher a liquidez certa
- ✓Reserva de emergência: Só liquidez D+0 ou D+1. Sem exceção.
- ✓Objetivo de curto prazo (até 1 ano): Prefira liquidez diária ou no máximo D+30.
- ✓Objetivo de médio/longo prazo (2+ anos): Pode aceitar carência em troca de mais rentabilidade.
- ✓Antes de aplicar: Leia o prazo de resgate no app ou na lâmina do produto. Não assuma nada.
Perguntas frequentes
1. Posso resgatar antes do prazo de liquidez?
Depende. Alguns investimentos permitem resgate antecipado com perda de rentabilidade. Outros não permitem de jeito nenhum — você fica "preso" até o vencimento ou até o prazo de carência acabar.
2. Liquidez D+1 significa que o dinheiro cai em 1 dia corrido?
Não. D+1 é 1 dia útil. Se você pedir o resgate numa sexta-feira, o dinheiro só cai na segunda. Feriados e finais de semana não contam.
3. Vale a pena abrir mão de liquidez por mais rentabilidade?
Depende do seu objetivo. Se é dinheiro que você não vai precisar nos próximos anos, pode valer a pena. Mas nunca coloque sua reserva de emergência em algo sem liquidez — isso é receita pra aperto.
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Me chama no WhatsApp. Vou te ajudar a entender qual estratégia faz mais sentido pra você.
Falar com Adriano
Adriano Freire
Financial Advisor
Assessor de Investimentos credenciado pela Ancord, atuando através da Autem Investimentos, escritório parceiro do BTG Pactual.
Meu trabalho é ajudar você a investir com clareza, estratégia e disciplina. Acredito que educação financeira vem primeiro — por isso escrevo de forma direta, sem jargão, e sempre mostrando os dois lados da moeda.
