Inflação e poder de compra: por que seu dinheiro perde valor com o tempo
"Adriano, por que eu preciso investir? Não posso só guardar meu dinheiro?" Essa é uma das perguntas mais comuns que eu recebo. E a resposta está em uma palavra: inflação. Neste texto, vou te explicar por que deixar seu dinheiro parado é, na verdade, perder dinheiro.
O que é inflação?
Inflação é o aumento generalizado dos preços ao longo do tempo. Quando a inflação sobe, você precisa de mais dinheiro para comprar as mesmas coisas.
Exemplo prático: em 2015, um pão francês custava em média R$ 0,50. Em 2025, o mesmo pão custa R$ 1,00. Isso é inflação — o preço dobrou em 10 anos.
No Brasil, a inflação é medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), calculado pelo IBGE. Ele acompanha os preços de alimentos, transporte, saúde, educação, moradia e outros itens do dia a dia.
Como a inflação afeta seu dinheiro?
A inflação corrói o poder de compra do seu dinheiro. Isso significa que, com o tempo, o mesmo valor compra menos coisas.
Exemplo real: R$ 10.000 em 10 anos
Vamos supor que você guardou R$ 10.000 embaixo do colchão em 2015. Em 2025, você ainda tem R$ 10.000 — mas o que você consegue comprar com esse dinheiro?
- 2015: R$ 10.000 compravam 20.000 pães (R$ 0,50 cada)
- 2025: R$ 10.000 compram apenas 10.000 pães (R$ 1,00 cada)
- Perda de poder de compra: 50%
Ou seja: você tem o mesmo valor nominal (R$ 10.000), mas consegue comprar metade das coisas. Isso é o que a inflação faz com seu dinheiro.
Rentabilidade nominal vs rentabilidade real
Quando você investe, é importante entender a diferença entre rentabilidade nominal e rentabilidade real:
Rentabilidade nominal
É o percentual que você ganhou no papel, sem considerar a inflação. Exemplo: seu investimento rendeu 10% no ano.
Rentabilidade real
É o ganho efetivo, descontando a inflação. É o que realmente importa, porque mostra quanto seu poder de compra aumentou.
Exemplo prático: poupança vs inflação
Em 2024, a poupança rendeu aproximadamente 7% ao ano. Parece bom, né? Mas vamos ver a rentabilidade real:
- Rentabilidade nominal da poupança: 7% ao ano
- Inflação (IPCA) em 2024: 4,5% ao ano
- Rentabilidade real: 7% - 4,5% = 2,5% ao ano
Ou seja: você ganhou apenas 2,5% de poder de compra real. E isso sem considerar o Imposto de Renda em outros investimentos.
Por que a poupança não protege contra a inflação?
A poupança é o investimento mais popular do Brasil, mas também um dos piores. Por quê? Porque ela rende menos que a inflação na maioria dos anos.
Exemplo real: se você deixou R$ 10.000 na poupança em 2015, em 2025 você teria aproximadamente R$ 17.000. Parece bom, né? Mas com a inflação acumulada de 10 anos, você precisaria de R$ 20.000 para ter o mesmo poder de compra de 2015.
Resultado: você "ganhou" R$ 7.000, mas perdeu R$ 3.000 de poder de compra. No final das contas, você ficou mais pobre.
Como proteger seu dinheiro da inflação?
A boa notícia é que existem investimentos que protegem seu dinheiro da inflação e ainda te dão um ganho real. Vou te mostrar os principais:
1. Tesouro IPCA+
O Tesouro IPCA+ é o investimento mais seguro para proteger contra a inflação. Ele paga a inflação do período MAIS uma taxa de juros real.
Exemplo: Tesouro IPCA+ 2035 pagando IPCA + 6,50% ao ano. Se a inflação for de 4% no ano, você recebe 4% + 6,50% = 10,50% de rentabilidade total.
2. CDBs, LCIs e LCAs
CDBs, LCIs e LCAs que pagam acima de 100% do CDI também costumam superar a inflação, especialmente quando a Selic está alta.
3. Fundos imobiliários (FIIs)
Fundos imobiliários tendem a acompanhar a inflação porque os aluguéis são reajustados anualmente pelo IPCA ou IGP-M.
4. Ações
No longo prazo, ações de boas empresas tendem a superar a inflação, porque as empresas reajustam seus preços conforme a inflação sobe.
| Investimento | Protege da inflação? | Rentabilidade real esperada |
|---|---|---|
| Poupança | ❌ Não | 1% a 3% ao ano |
| Tesouro Selic | ✅ Sim | 3% a 5% ao ano |
| Tesouro IPCA+ | ✅ Sim | 5% a 7% ao ano |
| CDB 110% CDI | ✅ Sim | 4% a 6% ao ano |
| FIIs | ✅ Sim | 4% a 8% ao ano |
| Ações | ✅ Sim (longo prazo) | 6% a 10% ao ano |
Exemplo prático: R$ 10.000 em 10 anos
Vamos comparar o que acontece com R$ 10.000 em 10 anos, considerando uma inflação média de 4,5% ao ano:
Cenário 1: Dinheiro parado (embaixo do colchão)
- Valor nominal: R$ 10.000
- Poder de compra real: R$ 6.400 (perda de 36%)
Cenário 2: Poupança (7% ao ano)
- Valor nominal: R$ 19.670
- Poder de compra real: R$ 12.600 (ganho de 26%)
Cenário 3: Tesouro IPCA+ (IPCA + 6,5% ao ano)
- Valor nominal: R$ 28.500
- Poder de compra real: R$ 18.250 (ganho de 82,5%)
Viu a diferença? Investir em um produto que protege contra a inflação faz TODA a diferença no longo prazo.
Checklist: como proteger seu dinheiro da inflação
- ✓Nunca deixe dinheiro parado — sempre invista, mesmo que seja na reserva de emergência
- ✓Para longo prazo, priorize Tesouro IPCA+
- ✓Diversifique entre renda fixa e renda variável
- ✓Sempre compare a rentabilidade real (descontando a inflação)
- ✓Fuja da poupança — existem opções melhores e igualmente seguras
Perguntas frequentes
1. A inflação sempre sobe?
Não. A inflação varia de ano para ano. Alguns anos ela sobe mais, outros menos. Mas no longo prazo, a tendência é que os preços sempre subam. Por isso, é importante proteger seu dinheiro.
2. Como saber se meu investimento está ganhando da inflação?
Compare a rentabilidade do seu investimento com o IPCA do período. Se seu investimento rendeu mais que o IPCA, você ganhou poder de compra. Se rendeu menos, você perdeu.
3. Vale a pena investir em Tesouro IPCA+ se a Selic está alta?
Sim, especialmente para objetivos de longo prazo (5+ anos). O Tesouro IPCA+ garante que você sempre vai ganhar da inflação, independente do que acontecer com a Selic. É a melhor proteção contra a inflação.
Conclusão
Inflação é um fato da vida. Ela sempre vai existir, e sempre vai corroer o poder de compra do seu dinheiro. A única forma de se proteger é investindo em produtos que rendem acima da inflação.
Deixar dinheiro parado — seja embaixo do colchão ou na poupança — é perder dinheiro. Você pode não ver isso no curto prazo, mas no longo prazo a diferença é enorme.
Comece hoje. Mesmo que seja com pouco, o importante é proteger seu dinheiro e fazer ele trabalhar a seu favor.
Quer proteger seu dinheiro da inflação?
Eu te ajudo a montar uma estratégia de investimentos que protege seu poder de compra e faz seu dinheiro crescer de verdade. Me chama no WhatsApp.
Falar com Adriano
Adriano Freire
Financial Advisor
Assessor de Investimentos credenciado pela Ancord, atuando através da Autem Investimentos, escritório parceiro do BTG Pactual.
Meu trabalho é ajudar você a investir com clareza, estratégia e disciplina. Acredito que educação financeira vem primeiro — por isso escrevo de forma direta, sem jargão, e sempre mostrando os dois lados da moeda.
