Quanto Rende R$ 400 Mil Investido em 2026: R$ 2.798 a R$ 4.245/mês
Com a Selic a 14,00% ao ano, R$ 400 mil investidos por 12 meses geram de R$ 2.798/mês na poupança a R$ 4.245/mês na LCI a 90% CDI — tudo líquido. O Tesouro Selic entrega R$ 3.850/mês e o CDB 100% CDI R$ 3.891/mês. Este artigo apresenta os cálculos completos, o impacto do FGC nesse patamar e como distribuir o capital para cobrir o limite de R$ 250 mil por instituição.
Aviso legal: Este conteúdo é exclusivamente educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer produto. Elaborado por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD nº 50352. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.
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O que você vai ver neste artigo:
- Resposta direta: quanto rende R$ 400 mil em cada produto
- Tabela comparativa completa com taxa, bruto, IR e líquido
- Por que a poupança rende menos em 2026
- Tesouro Selic vs. CDB vs. LCI: qual escolher para R$ 400 mil
- FGC: como distribuir R$ 400 mil entre instituições
- Tabela de rendimento em 2 e 5 anos com juros compostos
Quanto rende R$ 400 mil: rendimento mensal líquido
Resposta direta — dados de 06/08/2026
R$ 400 mil investidos por 12 meses com Selic a 14,00% geram: R$ 2.798/mês (poupança), R$ 3.850/mês (Tesouro Selic), R$ 3.891/mês (CDB 100% CDI) e R$ 4.245/mês (LCI 90% CDI) — todos os valores são líquidos após IR ou isenção correspondente.
A tabela abaixo apresenta o detalhamento completo: taxa bruta, IR aplicado e rendimento líquido anual e mensal para R$ 400 mil em cada produto. O IR de 17,5% aplica-se aos produtos tributáveis pelo prazo de 361 a 720 dias — os 12 meses da simulação, contados em dias corridos (365), caem nessa faixa. O Tesouro Selic aqui não desconta a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a.), um custo real adicional não incluído nesta comparação simplificada.
| Produto | Taxa bruta a.a. | Bruto 12m | IR | Líquido 12m | Por mês |
|---|---|---|---|---|---|
| Poupançaisenta IR | 8,39% | R$ 33.572 | — | R$ 33.572 | R$ 2.798 |
| Tesouro Selic | 14,00% | R$ 56.000 | R$ 9.800 | R$ 46.200 | R$ 3.850 |
| CDB 100% CDI | 14,15% | R$ 56.600 | R$ 9.905 | R$ 46.695 | R$ 3.891 |
| LCI 90% CDIisenta IR | 12,735% | R$ 50.940 | — | R$ 50.940 | R$ 4.245 |
Metodologia: Selic 14,00% a.a. (Copom de 05/08/2026). CDI 14,15% a.a. (BCB, apurado em 06/08/2026). Poupança: 0,5% ao mês + TR ≈ 8,39% a.a. (regra fixa quando a Selic está acima de 8,5%; a regra dos 70% só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos). IR 17,5% para prazo de 361–720 dias (os 365 dias corridos de 12 meses caem nessa faixa). Tesouro Selic: taxa bruta = Selic = 14,00% (não desconta a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a., um custo real adicional fora desta simulação). LCI 90% CDI: 14,15% × 90% = 12,735% a.a., isenta de IR. Cálculo linear (sem reinvestimento intermediário para simplificação).
Poupança: R$ 2.798/mês — a opção de menor retorno
Com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR ≈ 8,39% a.a. — uma taxa fixa que não sobe com a Selic. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 33.572 por ano, ou R$ 2.798 por mês, isento de IR.
A isenção de IR é o único argumento a favor da poupança nesse patamar. No entanto, como a LCI também é isenta de IR e paga 12,735% a.a. (vs. 8,39% da poupança), a poupança perde tanto em termos brutos quanto líquidos para qualquer produto de renda fixa disponível no mercado.
Com IPCA em 5,48% ao ano, o retorno real da poupança para R$ 400 mil é de apenas 2,76% ao ano — ou R$ 11.046 de ganho real no período. A diferença anual entre a poupança (R$ 33.572) e a LCI 90% CDI (R$ 50.940) é de R$ 17.368 por ano — ou R$ 1.447 a menos por mês que o investidor deixa de receber optando pela poupança.
Custo de oportunidade da poupança para R$ 400 mil
Comparado à LCI 90% CDI, manter R$ 400 mil na poupança representa deixar de receber R$ 17.368 por ano. Em 5 anos, esse custo de oportunidade acumulado (sem considerar reinvestimento) soma R$ 86.840 — apenas pela escolha do produto de menor retorno.
Tesouro Selic: R$ 3.850/mês — liquidez e risco soberano
O Tesouro Selic rende 14,00% bruto ao ano — a própria Selic definida pelo Copom. Para R$ 400 mil, a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. incide sobre o saldo total — o benefício de isenção da custódia é válido apenas para posições totais de até R$ 10.000 no Tesouro Direto. Essa taxa não é descontada no cálculo abaixo; trate-a como um custo real adicional.
O cálculo: R$ 400 mil × 14,00% = R$ 56.000 brutos em 12 meses. Após IR de 17,5% (R$ 9.800): R$ 46.200 líquidos por ano — R$ 3.850 por mês (sem descontar a custódia B3).
As vantagens do Tesouro Selic que justificam sua escolha para parte do capital de R$ 400 mil: liquidez D+1 (resgate em um dia útil), risco de crédito soberano (emissor é o governo federal, sem necessidade de FGC), e ausência de carência mínima. Para a parcela de reserva de emergência ou capital que pode ser necessário com antecedência, o Tesouro Selic é a referência mais indicada.
Taxa de custódia B3: como funciona para R$ 400 mil
A taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. é cobrada semestralmente (janeiro e julho) sobre o valor de mercado dos títulos. Para R$ 400 mil, representa R$ 800 por ano — não descontados na simulação acima. O impacto relativo é pequeno, mas reduz o rendimento na prática em comparação ao CDB 100% CDI, que não tem taxa de custódia.
CDB 100% CDI: R$ 3.891/mês — e o limite do FGC para R$ 400 mil
O CDB 100% CDI rende 14,15% bruto ao ano. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 56.600 brutos → IR de 17,5% (R$ 9.905) → R$ 46.695 líquidos (R$ 3.891/mês). Supera o Tesouro Selic porque o CDI roda um pouco acima da Selic (14,15% vs. 14,00%) e o CDB não tem taxa de custódia B3 — diferença de R$ 41 por mês.
O ponto crítico para R$ 400 mil em CDB: o FGC cobre apenas R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro. Isso significa que R$ 150.000 ficariam sem cobertura do FGC se todo o capital estivesse em um único banco. Para cobertura integral, é necessário dividir entre duas ou mais instituições — por exemplo, R$ 250.000 em um banco e R$ 50.000 em outro.
O limite global do FGC é de R$ 1.000.000 por CPF a cada quatro anos. Para R$ 400 mil distribuídos em dois bancos, a cobertura total é garantida dentro desse limite global. É importante verificar se os bancos pertencem ao mesmo conglomerado financeiro — nesse caso, os limites são somados como se fossem um único banco.
| Distribuição | Banco A | Banco B | Coberto pelo FGC |
|---|---|---|---|
| Tudo em 1 banco | R$ 400.000 | — | R$ 250.000 (83%) |
| Dividido em 2 bancos | R$ 250.000 | R$ 50.000 | R$ 400.000 (100%) |
LCI 90% CDI: R$ 4.245/mês — maior rendimento líquido
A LCI a 90% CDI rende 12,735% ao ano — isenta de IR. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 50.940 por ano — R$ 4.245 por mês. É o maior rendimento líquido entre os produtos analisados, superando o CDB 100% CDI (R$ 3.891/mês) em R$ 354 por mês graças à isenção tributária.
Para comparar corretamente LCI com CDB: a LCI a 90% CDI equivale, em termos líquidos, a um CDB de aproximadamente 109% CDI. Qualquer CDB que pague menos de 109% CDI produz rendimento líquido inferior à LCI a 90% CDI para prazo de 12 meses com IR de 17,5%.
A principal restrição da LCI: carência mínima de 12 meses(regulação CMN vigente desde 2023). O capital fica indisponível durante esse período. Para R$ 400 mil, recomenda-se manter ao menos a parcela de reserva de emergência em Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária, e alocar apenas o capital de médio prazo em LCI.
O mesmo raciocínio se aplica à LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): também isenta de IR, com prazo mínimo de 9 meses. Taxas de LCA entre 88% e 92% CDI são comuns no mercado atual e entregam resultado similar à LCI 90% CDI calculada neste artigo.
Tesouro Selic, CDB ou LCI: qual escolher para R$ 400 mil?
Para R$ 400 mil, a escolha ideal depende do objetivo de cada parcela do capital. A estratégia mais eficiente geralmente combina dois ou três produtos, maximizando rendimento onde há prazo definido e priorizando liquidez onde o capital pode ser necessário.
| Objetivo | Produto indicado | Renda mensal |
|---|---|---|
| Liquidez imediata (emergência) | Tesouro Selic ou CDB liquidez diária | R$ 3.850 |
| Capital parado por 12+ meses | LCI 90% CDI (isenta IR) | R$ 4.245 |
| Risco de crédito distribuído | CDB em 2 bancos (FGC integral) | R$ 3.891 |
| Poupança | Não indicado | R$ 2.798 |
R$ 400 mil em 2 e 5 anos: projeção com juros compostos
A tabela abaixo projeta o saldo acumulado de R$ 400 mil com juros compostos em 2 e 5 anos. Para o CDB e Tesouro Selic, o IR regressivo aplica-se com alíquota de 15% para prazo acima de 720 dias. Para a poupança e LCI, a isenção de IR se mantém em todos os prazos.
| Produto | Saldo em 2 anos | Saldo em 5 anos |
|---|---|---|
| Poupança (0,5% ao mês + TR ≈ 8,39% a.a.) | R$ 469.961 | R$ 598.500 |
| Tesouro Selic (14,00% bruto, IR 15%) | R$ 501.864 | R$ 714.641 |
| CDB 100% CDI (14,15% bruto, IR 15%) | R$ 503.028 | R$ 718.959 |
| LCI 90% CDI isenta IR | R$ 508.367 | R$ 728.373 |
Projeção com taxas atuais (06/08/2026): simulação com taxas fixas para todo o período — cenário hipotético, pois as taxas variam conforme as decisões do COPOM. IR regressivo: 15% para prazo acima de 720 dias (prazos de 2 a 5 anos). Valores arredondados para R$ 100.
Perspectiva do assessor
Para R$ 400 mil, o ponto crítico é o FGC — não o rendimento. O limite de R$ 250.000 por instituição exige que o investidor distribua o capital entre pelo menos dois bancos para cobertura integral. No aspecto de rendimento, a diferença entre CDB 100% CDI (R$ 3.891/mês) e LCI 90% CDI (R$ 4.245/mês) é de R$ 354 por mês — R$ 4.245 por ano. Para capital travado por 12 meses, a LCI é a escolha mais eficiente em termos de retorno líquido.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 400 mil na poupança por mês em 2026?
Com Selic a 14,00% (acima de 8,5%), a poupança rende 0,5% ao mês + TR ≈ 8,39% a.a. fixo — não sobe com a Selic. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 33.572 por ano — R$ 2.798 por mês, isento de IR. É o menor rendimento entre os produtos analisados para esse patrimônio.
Quanto rende R$ 400 mil no Tesouro Selic em 2026?
R$ 400 mil no Tesouro Selic rendem 14,00% bruto ao ano (a própria Selic). Após IR de 17,5% para prazo de 12 meses: R$ 46.200 líquidos por ano — R$ 3.850 por mês. Esse valor não desconta a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a.), um custo real adicional que reduz um pouco mais o rendimento na prática.
Quanto rende R$ 400 mil no CDB a 100% CDI em 2026?
R$ 400 mil no CDB 100% CDI rendem 14,15% bruto ao ano, ou R$ 56.600 brutos em 12 meses. Após IR de 17,5% (R$ 9.905), o líquido é R$ 46.695 por ano — R$ 3.891 por mês. Supera o Tesouro Selic porque o CDI roda um pouco acima da Selic e o CDB não tem taxa de custódia B3.
Quanto rende R$ 400 mil na LCI a 90% CDI em 2026?
A LCI a 90% CDI rende 12,735% ao ano — isenta de IR. Para R$ 400 mil em 12 meses: R$ 50.940 por ano — R$ 4.245 por mês. É o maior rendimento líquido entre os produtos analisados para R$ 400 mil, superando o CDB 100% CDI (R$ 3.891/mês) graças à isenção tributária completa.
O FGC cobre R$ 400 mil em CDB em um único banco?
Não totalmente. O FGC cobre até R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro. Para R$ 400 mil em um único banco, apenas R$ 250.000 estariam cobertos — R$ 150.000 ficariam sem cobertura em caso de liquidação da instituição. Para ter cobertura integral, distribua entre dois bancos diferentes: por exemplo, R$ 250.000 em um banco e R$ 150.000 em outro banco diferente.
Qual é a diferença de rendimento entre poupança e LCI para R$ 400 mil em 2026?
A diferença é de R$ 1.447 por mês: a LCI 90% CDI rende R$ 4.245/mês contra R$ 2.798/mês da poupança. Em 12 meses, essa diferença soma R$ 17.368 a mais na LCI do que na poupança para o mesmo capital de R$ 400 mil. A diferença percentual de retorno real é amplificada pelo efeito da isenção de IR da LCI.
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Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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