Quanto rende R$ 100 mil no Tesouro Direto, CDB e LCI? Comparação atualizada
Se você tem R$ 100 mil para investir, é natural querer saber exatamente quanto esse dinheiro vai render em cada opção. Eu recebo essa pergunta toda semana: "Adriano, onde rende mais?". A resposta depende de vários fatores, e eu vou te mostrar os números reais agora.
Por que comparar esses três investimentos?
Tesouro Direto, CDB e LCI/LCA são as três opções mais comuns de renda fixa no Brasil. Elas têm características diferentes, e entender qual rende mais no seu caso específico faz toda a diferença no resultado final.
Vou usar taxas reais de mercado de novembro de 2025 para você ter uma ideia exata de quanto R$ 100.000 rendem em cada uma dessas opções, considerando Imposto de Renda e custos.
Simulação 1: Tesouro Selic
O Tesouro Selic é o investimento mais seguro e com maior liquidez do Brasil. Você pode resgatar quando quiser sem perder rentabilidade.
Tesouro Selic 2029
Vantagens: Liquidez diária (resgate D+1), baixíssimo risco, protegido pelo Tesouro Nacional.
Para quem é ideal: Quem está começando, reserva de emergência, quem pode precisar do dinheiro a qualquer momento.
Simulação 2: CDB 110% do CDI
CDBs de bancos médios costumam pagar entre 105% e 115% do CDI. Vou usar 110% do CDI como exemplo, que é uma taxa competitiva e acessível.
CDB 110% do CDI com liquidez diária
Vantagens: Rende mais que o Tesouro Selic, protegido pelo FGC até R$ 250 mil, pode ter liquidez diária.
Atenção: Verifique se o banco é sólido. CDBs de bancos menores podem pagar mais (até 125% do CDI), mas o risco de crédito é maior.
Simulação 3: LCI 90% do CDI
LCIs e LCAs têm a grande vantagem da isenção de Imposto de Renda. Por isso, mesmo pagando menos que CDBs em termos brutos, podem render mais líquido.
LCI 90% do CDI sem liquidez (prazo 12 meses)
Vantagens: Isenção de IR faz toda a diferença. Mesmo pagando 90% do CDI, rende quase igual ao CDB de 110% do CDI.
Desvantagem: A maioria das LCIs não tem liquidez. Você fica com o dinheiro travado até o vencimento.
Comparação lado a lado: qual rende mais?
| Investimento | Rent. Bruta | Rent. Líquida | Ganho (12m) | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | 13,25% a.a. | 10,73% a.a. | R$ 10.730 | Diária (D+1) |
| CDB 110% CDI | 14,46% a.a. | 11,93% a.a. | R$ 11.930 | Diária (D+1) |
| LCI 90% CDI | 11,83% a.a. | 11,83% a.a. | R$ 11.830 | Sem liquidez |
Veredito: qual escolher?
- 💰Maior rentabilidade com liquidez: CDB 110% do CDI (R$ 11.930)
- 🛡️Mais seguro e líquido: Tesouro Selic (R$ 10.730)
- 📊Melhor custo-benefício sem liquidez: LCI 90% CDI (R$ 11.830)
E no longo prazo? Tesouro IPCA+
Se você não precisa do dinheiro nos próximos anos, o Tesouro IPCA+ pode ser ainda mais interessante. Ele protege contra a inflação e paga juros reais por cima.
Tesouro IPCA+ 2035 (IPCA + 6,50%)
*Valor líquido após IR de 17,5%. Pode oscilar antes do vencimento devido à marcação a mercado.
Importante: O Tesouro IPCA+ pode oscilar antes do vencimento. Se você vender antes, pode ganhar ou perder com a marcação a mercado. Mas se segurar até 2035, recebe exatamente o combinado.
Como escolher o melhor para você?
Checklist: escolha baseada no seu objetivo
- ✓Precisa de liquidez imediata? Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária
- ✓Quer máxima rentabilidade com liquidez? CDB 110%+ do CDI
- ✓Pode deixar travado 1-2 anos? LCI/LCA para aproveitar isenção de IR
- ✓Objetivo de longo prazo (5+ anos)? Tesouro IPCA+ para proteger da inflação
- ✓Primeira vez investindo? Comece pelo Tesouro Selic
Perguntas frequentes
Vale a pena investir tudo em um só lugar?
Não. O ideal é diversificar. Por exemplo: R$ 30 mil no Tesouro Selic (liquidez), R$ 40 mil em CDB 110% CDI, R$ 30 mil em LCI sem liquidez. Assim você equilibra rentabilidade com segurança e acesso ao dinheiro.
CDB de banco pequeno que paga 125% do CDI é confiável?
Depende. Verifique se o banco é sólido, se tem proteção do FGC e se você não vai passar do limite de R$ 250 mil por instituição. Taxas muito altas podem indicar risco maior. Eu prefiro diversificar em 2-3 bancos diferentes.
Por que a LCI rende menos que o CDB mas compensa?
Por causa da isenção de IR. Um CDB que paga 110% do CDI rende ~11,93% líquido (após IR). Já uma LCI que paga apenas 90% do CDI rende 11,83% líquido (sem IR). A diferença é pequena, mas sem liquidez a LCI pode valer a pena se você não precisa do dinheiro.
Conclusão
R$ 100 mil podem render entre R$ 10.730 e R$ 11.930 em um ano, dependendo da sua escolha. A diferença pode parecer pequena, mas ao longo dos anos ela se acumula e faz uma grande diferença no seu patrimônio.
O mais importante não é escolher o que rende 1% a mais, mas sim o que faz sentido pro seu momento. Liquidez vale ouro quando você precisa. E segurança é essencial pra você dormir tranquilo.
Minha recomendação: comece pelo Tesouro Selic se você está começando. Depois, conforme você se sentir mais confortável, explore CDBs e LCIs para aumentar a rentabilidade. E sempre mantenha uma parte do seu dinheiro líquida para emergências.
Quer ajuda para montar sua estratégia?
Me chama no WhatsApp. Vou analisar seu caso e te mostrar como distribuir seus R$ 100 mil da melhor forma possível.
Falar com Adriano
Adriano Freire
Financial Advisor
Assessor de Investimentos credenciado pela Ancord, atuando através da Autem Investimentos, escritório parceiro do BTG Pactual.
Meu trabalho é ajudar você a investir com clareza, estratégia e disciplina. Acredito que educação financeira vem primeiro — por isso escrevo de forma direta, sem jargão, e sempre mostrando os dois lados da moeda.
