Poupança ou Tesouro Selic: Qual Rende Mais em 2025?
Essa é uma das perguntas que mais recebo: "Adriano, é melhor deixar na poupança ou no Tesouro Selic?". Vou te dar a resposta com números atualizados e sem enrolação.
Resposta direta: Tesouro Selic rende mais
Em 2025, com a Selic a 12,75% ao ano, o Tesouro Selic rende aproximadamente 70% a mais que a poupança. Não é uma diferença pequena — estamos falando de milhares de reais por ano em valores maiores.
E antes que você pense "mas a poupança é isenta de IR": sim, é. Mas mesmo assim o Tesouro Selic ganha de lavada após descontar o imposto. Veja os números:
Simulação: R$ 50.000 em 1 ano
| Investimento | Taxa Anual | Rendimento Bruto | IR (17,5%)* | Rendimento Líquido |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | 6,17% | R$ 3.085 | R$ 0 | R$ 3.085 |
| Tesouro Selic | 12,75% | R$ 6.375 | R$ 1.116 | R$ 5.259 |
| Diferença | - | - | - | +R$ 2.174 (70% a mais) |
*IR de 17,5% para resgate entre 361 e 720 dias. Após 2 anos, cai para 15%.
Faça sua própria simulação
Use nossas calculadoras para simular com seus valores:
Comparação completa: poupança vs Tesouro Selic
| Critério | Poupança | Tesouro Selic | Vencedor |
|---|---|---|---|
| Rentabilidade | 6,17% a.a. | ~10,8% líquido | Tesouro Selic |
| Segurança | FGC até R$ 250 mil | Garantia do Governo | Tesouro Selic |
| Liquidez | Imediata | D+1 (1 dia útil) | Empate |
| Imposto de Renda | Isento | 15% a 22,5% | Poupança |
| IOF | Não tem | Só até 30 dias | Empate |
| Valor mínimo | Qualquer valor | ~R$ 30 | Empate |
| Aniversário da poupança | Sim (perde se resgatar antes) | Não (rende todo dia) | Tesouro Selic |
O problema do "aniversário" da poupança
Muita gente não sabe, mas a poupança só rende na data de "aniversário" do depósito. Se você deposita dia 5 e resgata dia 4 do mês seguinte, não ganha nada. Perdeu quase 30 dias de rendimento.
O Tesouro Selic rende todo dia útil, sem essa regra. Se precisar resgatar a qualquer momento, você leva o rendimento proporcional. Muito mais justo.
E a segurança? Qual é mais seguro?
Tesouro Selic é mais seguro que poupança. Parece estranho, mas é verdade:
- Poupança: Garantida pelo FGC até R$ 250 mil por CPF/instituição. Se o banco quebrar, você depende do FGC.
- Tesouro Selic: Garantido pelo Tesouro Nacional (Governo Federal). É a garantia mais sólida que existe no Brasil. Para você perder dinheiro, o país inteiro teria que colapsar.
Entenda mais sobre segurança em riscos de crédito, mercado e liquidez.
Quando a poupança faz sentido?
Sendo honesto: quase nunca. Mas existem casos muito específicos:
- Você precisa de liquidez imediata (no mesmo dia) para valores muito pequenos
- Você não consegue abrir conta em corretora por algum motivo
- Valor muito baixo onde a diferença absoluta é irrelevante (R$ 100)
Para todos os outros casos, o Tesouro Selic é superior. Leia nosso post completo Poupança: por que não é boa opção.
Como migrar da poupança para o Tesouro Selic
O processo é simples:
- Abra conta em uma corretora: Rico, XP, Clear, NuInvest, BTG Pactual — todas são gratuitas
- Transfira o dinheiro: Da sua conta bancária para a corretora (TED ou Pix)
- Compre Tesouro Selic: No home broker, busque por "Tesouro Selic" e compre
- Pronto: Seu dinheiro já está rendendo mais, com mais segurança
Veja nosso guia completo: Tesouro Direto: guia completo para iniciantes.
Dica importante
Se você tem dinheiro na poupança, não precisa esperar o "aniversário" para resgatar. Faça as contas: mesmo perdendo alguns dias de rendimento da poupança, você recupera rapidamente no Tesouro Selic que rende muito mais.
E o CDB com liquidez diária?
Alguns CDBs de bancos digitais (Nubank, Inter, C6) oferecem 100% do CDI com liquidez diária. Eles são uma boa alternativa também, rendendo praticamente igual ao Tesouro Selic.
A diferença é a garantia: CDB tem FGC (até R$ 250 mil), Tesouro tem garantia do governo (ilimitada). Para valores acima de R$ 250 mil, Tesouro Selic é mais seguro.
Compare as opções em: CDB ou Tesouro Direto: qual o melhor?
Perguntas frequentes
Tesouro Selic tem risco de perder dinheiro?
Na prática, não. O Tesouro Selic acompanha a taxa Selic diariamente, sem oscilação de preço relevante. Diferente do Tesouro IPCA+ e Prefixado, que podem ter marcação a mercado.
Posso usar Tesouro Selic como reserva de emergência?
Sim! É uma das melhores opções. Liquidez em D+1, segurança máxima, rentabilidade superior à poupança. Veja nosso guia completo de reserva de emergência.
Vale trocar poupança por Tesouro com pouco dinheiro?
Sim! O Tesouro Selic aceita aplicações a partir de ~R$ 30. Mesmo com valores pequenos, é melhor criar o hábito de investir direito. Veja como investir com pouco dinheiro.
Conclusão
A comparação entre poupança e Tesouro Selic não é nem justa: o Tesouro Selic ganha em rentabilidade, segurança e praticidade (sem aniversário). A única vantagem da poupança — isenção de IR — não compensa a diferença brutal de rentabilidade.
Se você ainda tem dinheiro na poupança, considere migrar para o Tesouro Selic. É simples, seguro e vai fazer seu dinheiro render 70% a mais.
Quer sair da poupança mas não sabe por onde começar?
Me chama no WhatsApp. Posso te ajudar a fazer essa migração de forma simples e segura.
Falar com Adriano
Adriano Freire
Financial Advisor
Assessor de Investimentos credenciado pela Ancord, atuando através da Autem Investimentos, escritório parceiro do BTG Pactual.
Meu trabalho é ajudar você a investir com clareza, estratégia e disciplina. Acredito que educação financeira vem primeiro — por isso escrevo de forma direta, sem jargão, e sempre mostrando os dois lados da moeda.
