Poupança: por que não é boa opção (e quais são as alternativas melhores)
A poupança é o investimento mais popular do Brasil. Mas eu preciso te contar uma verdade: ela não é mais uma boa opção. E não estou dizendo isso pra te assustar — estou dizendo porque existem alternativas melhores, com a mesma segurança e mais rentabilidade.
Como funciona a poupança?
A poupança tem uma regra de rentabilidade definida por lei. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial). Quando a Selic está abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% da Selic + TR.
Traduzindo: com a Selic em 13,25% ao ano (janeiro de 2025), a poupança rende aproximadamente 6,17% ao ano. Parece bom? Vou te mostrar que não é.
Por que a poupança não é boa opção?
1. Rende menos que a inflação (ou quase empata)
Se a inflação (IPCA) está em 4,5% ao ano e a poupança rende 6,17% ao ano, seu ganho real é de apenas 1,67% ao ano. Isso significa que seu dinheiro está crescendo muito devagar — quase não está ganhando poder de compra.
Exemplo prático: você deixa R$ 10.000 na poupança por 1 ano. No final, você tem R$ 10.617. Mas com a inflação de 4,5%, você precisaria de R$ 10.450 só pra manter o mesmo poder de compra. Seu ganho real? Apenas R$ 167.
2. Existem opções melhores com a mesma segurança
Muita gente deixa o dinheiro na poupança porque acha que é o investimento mais seguro. Mas a verdade é que o Tesouro Selic e os CDBs com FGC têm a mesma segurança e rendem mais.
Comparação real (valores líquidos após IR):
| Investimento | Rentabilidade anual | R$ 10.000 em 1 ano |
|---|---|---|
| Poupança | ~6,17% (isento de IR) | R$ 10.617 |
| Tesouro Selic | ~11,50% líquido | R$ 11.150 |
| CDB 100% do CDI | ~11,40% líquido | R$ 11.140 |
Viu a diferença? Com o Tesouro Selic, você ganha R$ 533 a mais que na poupança. E a segurança é a mesma — na verdade, o Tesouro é ainda mais seguro, porque é garantido pelo governo federal.
3. Você perde dinheiro se resgatar antes de 1 mês
A poupança só rende no aniversário mensal. Se você depositar R$ 1.000 no dia 10 e resgatar no dia 9 do mês seguinte, você não ganha nada. Zero. Nada.
Já no Tesouro Selic e em CDBs com liquidez diária, você ganha todos os dias — mesmo que resgate antes de 1 mês.
Quando a poupança fazia sentido?
Antigamente, quando a Selic estava muito alta (acima de 14% ao ano), a poupança rendia bem e era isenta de IR. Mas hoje, com a Selic em patamares mais baixos e com alternativas melhores disponíveis, ela não faz mais sentido.
A única vantagem da poupança hoje é a isenção de IR. Mas mesmo assim, o Tesouro Selic e os CDBs rendem tanto a mais que, mesmo descontando o IR, ainda valem mais a pena.
Alternativas melhores que a poupança
1. Tesouro Selic
O Tesouro Selic é o investimento mais seguro do Brasil. Ele rende próximo à taxa Selic e tem liquidez diária — você pode resgatar quando quiser.
- Rentabilidade: ~13,25% ao ano (antes do IR)
- Segurança: garantido pelo governo federal
- Liquidez: diária (cai na conta em 1 dia útil)
- Investimento mínimo: cerca de R$ 30
- IR: 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias)
Para quem é ideal: reserva de emergência, objetivos de curto prazo, quem quer segurança e liquidez.
→ Leia mais sobre Tesouro Direto
2. CDB com liquidez diária
Os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) são emitidos por bancos e rendem um percentual do CDI. Muitos bancos oferecem CDBs com liquidez diária que pagam 100% do CDI ou mais.
- Rentabilidade: 100% a 120% do CDI (depende do banco)
- Segurança: protegido pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição
- Liquidez: diária (em alguns casos)
- Investimento mínimo: varia (geralmente R$ 100 a R$ 1.000)
- IR: mesma tabela regressiva do Tesouro
Para quem é ideal: quem quer rentabilidade um pouco maior que o Tesouro Selic e não se importa em deixar o dinheiro em um banco específico.
→ Leia mais sobre CDB, LCI e LCA
3. LCI e LCA (isentos de IR)
As LCIs (Letra de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letra de Crédito do Agronegócio) são parecidas com os CDBs, mas têm uma vantagem: são isentas de Imposto de Renda.
- Rentabilidade: 85% a 95% do CDI (mas sem IR)
- Segurança: protegido pelo FGC até R$ 250 mil
- Liquidez: geralmente tem prazo de carência (90 dias ou mais)
- Investimento mínimo: varia (geralmente R$ 1.000 a R$ 5.000)
- IR: isento
Para quem é ideal: quem pode deixar o dinheiro parado por alguns meses e quer isenção de IR.
Checklist: como sair da poupança
- ✓Passo 1: Abra uma conta em uma corretora (XP, Rico, BTG, Nubank, Inter, etc.)
- ✓Passo 2: Transfira seu dinheiro da poupança para a corretora (TED gratuita)
- ✓Passo 3: Invista no Tesouro Selic ou em um CDB com liquidez diária
- ✓Passo 4: Acompanhe seus rendimentos (você vai ver a diferença!)
Exemplo prático: 5 anos de diferença
Vamos supor que você tem R$ 50.000 e deixa na poupança por 5 anos. Veja a diferença:
| Investimento | Valor final (5 anos) | Diferença vs poupança |
|---|---|---|
| Poupança (6,17% a.a.) | R$ 67.500 | — |
| Tesouro Selic (11,50% líquido) | R$ 87.200 | + R$ 19.700 |
| CDB 110% CDI (12,50% líquido) | R$ 90.500 | + R$ 23.000 |
Viu a diferença? Em 5 anos, você ganha R$ 19.700 a mais no Tesouro Selic e R$ 23.000 a mais em um CDB. É muito dinheiro deixado na mesa.
Perguntas frequentes
1. Mas a poupança não é isenta de IR?
Sim, a poupança é isenta de Imposto de Renda. Mas mesmo com o desconto de IR, o Tesouro Selic e os CDBs rendem mais. A isenção não compensa a baixa rentabilidade.
2. O Tesouro Selic é tão seguro quanto a poupança?
Sim, o Tesouro Selic é ainda mais seguro que a poupança. Ele é garantido pelo governo federal, enquanto a poupança é garantida pelo FGC (que também é sólido, mas é uma garantia privada). Na prática, ambos são extremamente seguros.
3. Posso perder dinheiro no Tesouro Selic?
Não. O Tesouro Selic não tem marcação a mercado — ele só sobe. Você pode resgatar quando quiser e sempre vai receber o valor investido + os rendimentos acumulados (descontando o IR e a taxa de custódia de 0,20% ao ano).
Conclusão
A poupança não é mais uma boa opção. Ela rende pouco, perde para a inflação e existem alternativas melhores com a mesma segurança. Se você tem dinheiro na poupança, considere migrar para o Tesouro Selic ou para um CDB com liquidez diária.
Eu sei que mudar de investimento pode parecer complicado, mas é mais simples do que você imagina. E a diferença no seu bolso, ao longo dos anos, é enorme.
Dúvidas sobre como sair da poupança?
Se você quer entender qual alternativa faz mais sentido pro seu caso, me chama no WhatsApp. Vou te ajudar a dar esse passo.
Falar com Adriano
Adriano Freire
Financial Advisor
Assessor de Investimentos credenciado pela Ancord, atuando através da Autem Investimentos, escritório parceiro do BTG Pactual.
Meu trabalho é ajudar você a investir com clareza, estratégia e disciplina. Acredito que educação financeira vem primeiro — por isso escrevo de forma direta, sem jargão, e sempre mostrando os dois lados da moeda.
