Como funciona a calculadora de Tesouro Direto
A calculadora usa três informações que você fornece: o valor investido, a taxa contratada do título (por exemplo, a Selic no Tesouro Selic, ou o percentual prefixado) e o prazo da aplicação. A partir desses dados ela projeta o rendimento bruto e, em seguida, aplica os custos para chegar ao valor líquido.
Dois descontos importam. O primeiro é o Imposto de Renda regressivo, que incide apenas sobre o rendimento e cai conforme o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. O segundo é a taxa de custódia da B3, de 0,20% ao ano sobre o valor investido. No Tesouro Selic, essa taxa é isenta para o estoque de até R$ 10 mil; acima disso, ela passa a ser cobrada normalmente.
Para entender em detalhe como o imposto morde o rendimento, veja a tabela do IR regressivo da renda fixa.
Exemplo: quanto rende no Tesouro Selic em 2026
Imagine R$ 10.000 aplicados no Tesouro Selic por 12 meses, com a Selic em 14,25% ao ano. Como o valor fica abaixo de R$ 10 mil de estoque por boa parte do período e a custódia da B3 (0,20% a.a.) incide apenas sobre o que ultrapassa esse limite, o rendimento bruto aproximado fica em torno de 14,05% após a custódia, ou cerca de R$ 1.405 no ano.
Sobre esse rendimento aplica-se o IR de 17,5% (faixa de 361 a 720 dias, válida para o resgate em 365 dias): aproximadamente R$ 246 de imposto. O resultado líquido fica em torno de R$ 1.159, encerrando o período perto de R$ 11.159. São valores aproximados e educacionais, já que a Selic pode variar ao longo do ano.
Quer comparar com a caderneta? Veja Tesouro Selic vs poupança em 2026.
Tipos de título (Selic, Prefixado, IPCA+)
Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic e tem baixíssima oscilação no resgate. É o título ideal para reserva de emergência e dinheiro de curto prazo, com liquidez diária.
Tesouro Prefixado: a taxa é definida no momento da compra, então você sabe exatamente quanto receberá no vencimento. Se vendido antes, o preço varia com o mercado, podendo gerar ganho ou perda.
Tesouro IPCA+: paga a inflação (IPCA) mais uma taxa real fixa, protegendo o poder de compra. É indicado para objetivos de longo prazo, como aposentadoria.