Tesouro Direto: como abrir conta e fazer o primeiro investimento
Quando oriento clientes que estão começando a investir, o Tesouro Selic costuma ser o primeiro produto que abordamos — pela simplicidade, liquidez diária e custo real baixíssimo. Com R$ 30 você já consegue entrar. Este guia mostra o passo a passo atualizado para 2026, explica os três tipos de título com uma tabela de quando usar cada um, e apresenta algo que poucos sites mostram: quanto você paga de taxa em reais por ano — não apenas em porcentagem.
Respostas Rápidas
Quanto preciso para investir no Tesouro Direto?
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O investimento mínimo no Tesouro Direto é R$ 30,00 ou 1% do valor de face do título — o que for maior. Na prática, qualquer pessoa pode começar com valores muito baixos. O programa é operado pelo Tesouro Nacional (tesouro.fazenda.gov.br) e permite compras a partir de 0,01 fração de título.
O Tesouro Direto é garantido pelo governo?
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Os títulos do Tesouro Direto são emitidos pelo Governo Federal do Brasil e têm garantia da União — diferente de CDBs, que têm cobertura pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição. Isso não significa ausência de risco: existe risco de mercado (oscilação de preço antes do vencimento, chamado marcação a mercado) e, em cenário extremo de calote soberano, risco de crédito do emissor.
Qual o melhor título do Tesouro Direto para iniciantes?
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Depende do objetivo. Para reserva de emergência ou primeiro investimento de curto prazo, o Tesouro Selic é o mais adequado: acompanha a taxa básica de juros, tem liquidez diária sem oscilação relevante e isenção da taxa de custódia B3 para saldos até R$ 10.000. Para objetivos de longo prazo (aposentadoria, acima de 5 anos), o Tesouro IPCA+ entrega juro real acima da inflação.
O que é o Tesouro Direto e quem pode investir
O Tesouro Direto é um programa do Governo Federal criado em 2002 para permitir que pessoas físicas comprem títulos públicos federais diretamente, sem precisar de fundos de investimento ou intermediários caros. Antes do programa, esses títulos só estavam acessíveis a bancos e grandes investidores institucionais.
Qualquer cidadão brasileiro com CPF pode investir. O processo é 100% online e leva menos de 15 minutos para a abertura da conta. Não há valor máximo por operação, e o mínimo é R$ 30 — o que torna o produto acessível a qualquer renda.
Ao comprar um título, você está emprestando dinheiro ao governo. Em troca, recebe de volta o valor corrigido pela regra do título (Selic, IPCA ou taxa prefixada) mais os juros, na data de vencimento ou quando decidir vender de volta ao Tesouro. A taxa Selic é o principal balizador de rendimento do produto mais popular, o Tesouro Selic.
Liquidez diária garantida pelo Tesouro Nacional
O Tesouro Nacional garante recompra de qualquer título em qualquer dia útil, pelo preço de mercado vigente. Isso significa que você pode resgatar quando quiser — mas o preço pode ser diferente do que você pagou se vender antes do vencimento (marcação a mercado). No vencimento, recebe exatamente a taxa contratada.
Os 3 tipos de título e quando usar cada um
O Tesouro Direto oferece três famílias de títulos, cada uma com lógica de rendimento diferente. Escolher o tipo errado para o objetivo é o erro mais comum de iniciantes — e pode levar a resgates em má hora.
| Título | Indexação | Quando usar | IR (2 anos+) |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | Selic (pós-fixado) | Reserva de emergência, curto prazo | 17,5% (1–2 anos) |
| Tesouro IPCA+ | IPCA + juros fixos (híbrido) | Aposentadoria, longo prazo | 15% (acima de 2 anos) |
| Tesouro Prefixado | Taxa fixa | Apostas em queda de juros | 15% (acima de 2 anos) |
IR regressivo conforme Lei 11.033/2004: 22,5% (até 180 dias), 20% (181–360 dias), 17,5% (361–720 dias), 15% (acima de 720 dias). Alíquota aplica sobre o rendimento, não sobre o principal.
O Tesouro Prefixado oferece uma taxa garantida independentemente do que aconteça com a Selic — mas carrega risco de marcação a mercado significativo antes do vencimento. Se os juros subirem após sua compra, o preço de mercado do título cai. Para quem não consegue segurar até o vencimento, esse é o título de maior risco entre os três.
O Tesouro IPCA+ entrega juro real (acima da inflação), ideal para proteger poder de compra no longo prazo. Também sofre oscilação de mercado, mas para objetivos acima de 5 anos é o instrumento mais indicado entre os títulos públicos. Entender CDI e Selic ajuda a comparar o rendimento do Tesouro com outros produtos de renda fixa.
Quanto custa investir no Tesouro Direto? Tabela de taxas em reais
O Tesouro Direto tem um custo principal: a taxa de custódia da B3, de 0,20% ao ano sobre o valor do saldo. Existe uma exceção importante: o Tesouro Selic tem isenção total dessa taxa para saldos de até R$ 10.000 por CPF — benefício criado para estimular a primeira experiência do investidor.
A maioria dos sites mostra apenas o percentual. A tabela abaixo traduz isso em reais por ano — o que realmente importa para quem está começando com valores menores:
| Valor investido | Taxa B3/ano (0,20%) | Custo em R$/ano | Observação |
|---|---|---|---|
| R$ 100 | 0,20% | R$ 0,20 | |
| R$ 500 | 0,20% | R$ 1,00 | |
| R$ 1.000 | 0,20% | R$ 2,00 | |
| R$ 5.000 | 0,20% | R$ 10,00 | |
| R$ 10.000 | 0,20% | R$ 20,00 | Tesouro Selic isento até R$ 10k |
| R$ 50.000 | 0,20% | R$ 100,00 |
Fonte: B3 — taxa de custódia 0,20% a.a., cobrada semestralmente (janeiro e julho). Tesouro Selic isento até R$ 10.000 por CPF conforme regra vigente em 2026. Verifique sempre o regulamento atual em tesouro.fazenda.gov.br.
O que isso significa na prática
Quem investe R$ 500 no Tesouro Selic paga R$ 1,00 por ano de custódia — e ainda assim pode estar isento se o saldo total em Tesouro Selic não ultrapassar R$ 10.000. Com a Selic em 14,75% a.a., R$ 500 rende aproximadamente R$ 73,75 brutos por ano. O custo de R$ 1,00 representa menos de 1,4% do rendimento.
Passo a passo para abrir conta em 2026
O processo mudou pouco nos últimos anos, mas algumas melhorias são relevantes para 2026: PIX disponível para aporte na maioria das corretoras, e o Tesouro Selic sem exigência de agendamento obrigatório. Veja o fluxo completo:
Escolha uma instituição habilitada
Qualquer corretora ou banco habilitado pela B3 opera Tesouro Direto. Compare custo de corretagem (a maioria cobra R$ 0), interface e serviços adicionais. Evite tomar a decisão baseado apenas na marca.
Abra a conta na corretora (100% digital)
Em 2026 o processo é totalmente online: preencha o cadastro, envie foto do documento e uma selfie. Em geral leva menos de 10 minutos e a conta fica ativa em até 1 dia útil.
Faça o cadastro no Tesouro Direto
Acesse tesouro.fazenda.gov.br. Seu CPF já é suficiente — o sistema vincula automaticamente à corretora que você escolheu. Você pode acompanhar investimentos e histórico diretamente pelo portal oficial.
Transfira recursos via PIX ou TED
Desde 2024, aportes via PIX estão disponíveis na maioria das corretoras — crédito no mesmo dia, sem custo. TED também funciona, com crédito em D+1.
Compre o título no app ou no portal
Acesse a área de investimentos da corretora ou diretamente o site do Tesouro. Selecione o título, informe o valor (mínimo R$ 30 ou 1% do valor de face, o que for maior) e confirme.
Acompanhe sem exagerar
Para Tesouro Selic (reserva de emergência), revisão mensal é suficiente. Para títulos de longo prazo, oscilações diárias são marcação a mercado — irrelevantes se você segurar até o vencimento.
Atenção: não existe corretora "oficial" do Tesouro
O Tesouro Nacional não indica nem certifica nenhuma corretora específica. Qualquer instituição habilitada pela B3 pode operar Tesouro Direto com as mesmas regras e o mesmo produto. Escolha com base em custo, interface e solidez da instituição — sem preferência por marca.
Quanto rende o Tesouro Selic hoje?
Com a Selic em 14,75% ao ano (BCB, SGS 432, abril/2026), o Tesouro Selic é o produto de renda fixa de referência no Brasil. Mas o rendimento líquido que chega ao investidor é menor — IR e taxa de custódia reduzem o resultado.
Cálculo do rendimento líquido (1–2 anos)
Selic bruta: 14,75% a.a.
− Taxa de custódia B3: 0,20% a.a.
= Selic líquida de taxa: 14,55% a.a.
× (1 − IR 17,5%): × 0,825
≈ 12,00% a.a. líquido
IR de 17,5% aplica-se ao prazo de 361 a 720 dias conforme Lei 11.033/2004. Isenção de custódia para Tesouro Selic até R$ 10k não considerada nesta fórmula geral.
Para ter uma comparação justa com outros produtos, o CDI está em 14,65% a.a. — praticamente igual à Selic. CDBs que pagam 100% do CDI entregam rendimento bruto similar ao Tesouro Selic, mas sem a isenção de custódia para saldos menores e sujeitos ao limite do FGC.
Para objetivos de longo prazo, o guia do investidor iniciante explica como distribuir entre Tesouro Selic (reserva de emergência) e Tesouro IPCA+ (construção patrimonial), dependendo do horizonte de investimento.
Erros comuns de quem começa no Tesouro Direto
Escolher IPCA+ para reserva de emergência
Reserva de emergência precisa de liquidez sem risco de perda. Tesouro IPCA+ oscila com marcação a mercado — no momento de uma emergência real, você pode ser obrigado a resgatar em baixa. Use Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária para a reserva.
Resgatar antes do prazo por pânico com a tela
O saldo exibido no app é o valor de mercado daquele dia — não o valor que você receberá se segurar até o vencimento. Ver "-R$ 800" na tela não significa que você perdeu dinheiro; significa que o preço de venda antecipada está abaixo do que você pagou. Na data de vencimento, a taxa contratada é respeitada integralmente.
Ignorar o IR e calcular rendimento bruto
Muitos comparativos de rendimento usam taxa bruta. O IR regressivo da Lei 11.033/2004 é cobrado sobre o rendimento no momento do resgate — e faz diferença real. Compare sempre o rendimento líquido de IR e taxa de custódia entre produtos.
Boas práticas para começar bem
- Primeiro investimento: Tesouro Selic com valor que não compromete a reserva de emergência
- Definir objetivo e prazo antes de escolher o título
- Usar o simulador do Tesouro Direto para ver o valor projetado no vencimento
- Revisar posição mensalmente — não diariamente
Respostas Rápidas
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
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Sim, em dois cenários: venda antecipada com marcação a mercado negativa (preço de mercado abaixo do valor pago) ou, em situação extremamente improvável, calote do Governo Federal. No dia do vencimento, o Tesouro paga exatamente a taxa contratada — sem oscilação. Para Tesouro Selic, a oscilação de preço é mínima mesmo antes do vencimento.
Tesouro Direto cai com desconto do Imposto de Renda na fonte?
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Sim. O IR é retido na fonte no momento do resgate ou no vencimento, com alíquota regressiva (22,5% até 180 dias, chegando a 15% acima de 720 dias). Além disso, há o chamado 'come-cotas' no Tesouro Direto? Não — o come-cotas semestral se aplica a fundos de investimento, não a títulos do Tesouro Direto negociados diretamente.
Como declarar Tesouro Direto no Imposto de Renda?
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Títulos do Tesouro Direto devem ser declarados na ficha 'Bens e Direitos' (código 45) pelo valor de custo de aquisição. O rendimento auferido no ano (via resgate ou vencimento) vai na ficha 'Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva'. O IR já foi retido na fonte pela corretora — mas o bem precisa constar na declaração.
Aviso legal: Este conteúdo é exclusivamente educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer produto. Elaborado por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD nº 50352. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.
Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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