Selic a 14,00%: Quanto Rende R$ 1.000 na Poupança, CDB, LCI e Tesouro Direto
Este post é revisado a cada decisão do Copom para continuar valendo hoje
Publicado originalmente em março de 2026, o texto é recalculado a cada corte ou alta de juros. As tabelas abaixo já usam a Selic vigente hoje, 14,00% ao ano (CDI ≈ 14,15% a.a.), definida pelo Copom em 05/08/2026.
A poupança é a linha que menos se mexe entre um corte e outro: acima de 8,5% de Selic ela segue a mesma regra e rende ≈ 8,38% ao ano, isenta de IR.
Com a Selic a 14,00% ao ano — taxa definida pelo Copom em 05 de agosto de 2026 — R$ 1.000 investidos por 12 meses rendem de R$ 83,80 na poupança a R$ 130,18 na LCI a 92% CDI. O Tesouro Selic entrega R$ 115,50 líquidos, cerca de 38% a mais que a poupança e com liquidez diária. Neste artigo, comparo todos os produtos com os cálculos exatos, incluindo IR, e indico qual faz mais sentido para cada objetivo.
Aviso legal: Este conteúdo é exclusivamente educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer produto. Elaborado por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD nº 50352. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.
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O que você vai ver neste artigo:
- Tabela comparativa: poupança, Tesouro Selic, CDB 100% e 110% CDI, LCI 92% CDI
- Cálculo completo: bruto, IR e líquido para cada produto
- Por que a isenção de IR da poupança não compensa a diferença de rendimento
- Isenção da taxa de custódia B3 para Tesouro Direto até R$ 10.000
- Tabela de decisão: qual produto escolher por objetivo
Quanto rende R$ 1.000: a resposta direta
Resposta direta
Com a Selic a 14,00% ao ano, R$ 1.000 investidos por 12 meses rendem: R$ 83,80 (poupança), R$ 115,50 (Tesouro Selic), R$ 116,74 (CDB 100% CDI), R$ 128,41 (CDB 110% CDI) e R$ 130,18 (LCI 92% CDI) — todos líquidos após IR.
A tabela abaixo reúne o rendimento completo de R$ 1.000 por 12 meses com a Selic vigente hoje. O IR aplicado é de 17,5% — alíquota da tabela regressiva para o prazo de 361 a 720 dias. Poupança e LCI são isentas de IR.
| Produto | Bruto 12m | IR | Líquido 12m | Equiv./mês |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 83,80 | Isento | R$ 83,80 | R$ 6,98 |
| Tesouro Selic B3 isenta até R$ 10k | R$ 140,00 | 17,5% → R$ 24,50 | R$ 115,50 | R$ 9,63 |
| CDB 100% CDI | R$ 141,50 | 17,5% → R$ 24,76 | R$ 116,74 | R$ 9,73 |
| CDB 110% CDI | R$ 155,65 | 17,5% → R$ 27,24 | R$ 128,41 | R$ 10,70 |
| LCI 92% CDI isenta IR | R$ 130,18 | Isento | R$ 130,18 | R$ 10,85 |
Metodologia: Selic 14,00% a.a. (Copom 05/08/2026). CDI 14,15% a.a. IR de 17,5% aplicado sobre o rendimento bruto para prazo de 361 a 720 dias. Taxa de custódia B3 (0,20% a.a.) isenta para posições no Tesouro Direto até R$ 10.000. Poupança = 0,5% ao mês combinados com a TR de 0,172% ao mês, e a combinação é multiplicativa: (1 + 0,00172) × (1 + 0,005) − 1 = 0,673% ao mês, que compostos em 12 meses dão ≈ 8,38% a.a., isentos de IR — em R$ 1.000 são R$ 6,98 no primeiro mês e R$ 83,80 ao fim dos 12 meses. LCI rendimento bruto = 92% × 14,15% = 13,02% a.a., isento de IR. Fontes: Lei 12.703/2012, BCB SGS 226 (TR) e 195 (poupança), B3, RFB.
Poupança em 2026: R$ 83,80 em 12 meses para R$ 1.000
Enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano — hoje está em 14,00% — a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. A parcela de 0,5% é fixa e não sobe com a Selic (Lei 12.703/2012); quem varia é a TR, hoje em 0,172% ao mês. E a combinação das duas é multiplicativa, não uma soma: (1 + 0,00172) × (1 + 0,005) − 1 = 0,673% ao mês, o que compostos em 12 meses dá ≈ 8,38% ao ano. Em R$ 1.000 aplicados por 12 meses, o rendimento é de R$ 83,80 brutos e líquidos (isento de IR para pessoa física) — R$ 6,98 já no primeiro mês.
A regra dos 70% da Selic só entra em cena no sentido contrário: ela vale quando a Selic está em 8,5% ou menos. Acima de 8,5%, como agora, prevalece o teto de 0,5% ao mês mais TR.
A lógica parece atrativa — zero IR, zero burocracia. O problema está na comparação: o Tesouro Selic entrega R$ 115,50 líquidos no mesmo prazo, e essa comparação é líquida contra líquida, porque a poupança também já é líquida. A diferença de R$ 31,70 em apenas R$ 1.000 representa cerca de 38% a mais de rendimento no mesmo período.
O retorno real da poupança com inflação projetada de 5,03% ao ano
Com IPCA projetado em 5,03%, a poupança de 8,38% ao ano gera 3,19% de retorno real — pela fórmula de Fisher, (1,0838 ÷ 1,0503) − 1, e não pela subtração simples das duas taxas. Para R$ 1.000, o ganho real anual é de cerca de R$ 31,90 em poder de compra. Já o Tesouro Selic, com rendimento líquido de 11,55% ao ano (após IR), entrega 6,21% de retorno real no mesmo período (1,1155 ÷ 1,0503 − 1) — quase 2 vezes o retorno real da poupança.
A poupança tem uma vantagem real: disponibilidade imediata e sem taxa de administração. Mas para quem tem acesso ao Tesouro Direto ou CDB de liquidez diária, esses fatores não justificam abrir mão de cerca de 38% de rendimento líquido.
Tesouro Selic com R$ 1.000: liquidez e eficiência
Com a Selic a 14,00% ao ano, o Tesouro Selic rende a própria taxa Selic para posições até R$ 10.000 — sem spread, porque nessa faixa a taxa de custódia B3 é isenta. Em R$ 1.000 investidos por 12 meses: rendimento bruto de R$ 140,00. Após IR de 17,5% (R$ 24,50), o líquido é R$ 115,50.
Para valores de até R$ 10.000 somados no Tesouro Direto, a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. é isenta. Isso significa que, para quem está começando com R$ 1.000, não há custo de custódia — o rendimento bruto de 14,00% é líquido de qualquer taxa além do IR.
O Tesouro Selic tem liquidez diária (resgate em D+1, próximo dia útil), o que o torna adequado para reserva de emergência. Para R$ 1.000, é um dos destinos mais eficientes disponíveis, combinando liquidez e rentabilidade.
| Prazo | IR (alíquota) | Bruto | Líquido |
|---|---|---|---|
| até 180 dias | 22,5% | ~R$ 67 | ~R$ 52 |
| 181 a 360 dias | 20% | ~R$ 138 | ~R$ 110 |
| 361 a 720 dias (12m) | 17,5% | R$ 140,00 | R$ 115,50 |
| acima de 720 dias (24m+) | 15% | ~R$ 300 | ~R$ 255 |
CDB com R$ 1.000: 100% vs. 110% CDI — a diferença real
O CDB a 100% CDI rende 14,15% bruto ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 141,50 brutos. Após IR de 17,5% (R$ 24,76), o líquido é R$ 116,74. A diferença em relação ao Tesouro Selic é de R$ 1,24 a favor do CDB, porque o CDI está levemente acima da Selic.
O CDB a 110% CDI rende 15,57% bruto ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 155,65 brutos. Após IR de 17,5% (R$ 27,24), o líquido é R$ 128,41. São R$ 11,67 a mais que o CDB 100% CDI — uma diferença de cerca de 10% no rendimento líquido.
Para R$ 1.000, o FGC cobre 100% do valor em qualquer banco associado. CDBs de liquidez diária geralmente pagam entre 100% e 104% CDI. Para prazo fixo de 12 meses, é possível encontrar CDBs a 110%+ CDI em bancos digitais e fintechs. Verifique sempre se a instituição é associada ao FGC.
| Produto | Taxa bruta a.a. | Bruto 12m | IR (17,5%) | Líquido 12m |
|---|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | 14,15% | R$ 141,50 | R$ 24,76 | R$ 116,74 |
| CDB 110% CDI | 15,57% | R$ 155,65 | R$ 27,24 | R$ 128,41 |
LCI a 92% CDI: o maior rendimento líquido em 12 meses
A LCI a 92% CDI rende 13,02% ao ano — isenta de IR. Em R$ 1.000 investidos por 12 meses: rendimento bruto (e líquido) de R$ 130,18. É o maior rendimento líquido entre todos os produtos analisados, superando o CDB 110% CDI (R$ 128,41) graças à isenção de IR.
A equivalência: para um CDB superar a LCI 92% CDI em 12 meses, precisaria pagar pelo menos 111,5% CDI (gross-up: 13,02% ÷ (1 − 0,175) = 15,78% bruto ÷ 14,15% = 111,5%). Taxas acima disso em CDBs com prazo de 12 meses são menos comuns no mercado.
A principal limitação da LCI é a carência mínima: pela regulação do CMN, LCIs emitidas após 2023 têm carência mínima de 12 meses. Isso significa que o dinheiro fica indisponível durante esse período. A LCI não substitui a reserva de emergência — ela é adequada para capital com prazo definido.
| Produto | Líquido 12m | Liquidez | FGC |
|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 83,80 | Diária | Sim |
| Tesouro Selic | R$ 115,50 | D+1 | Risco soberano |
| CDB 100% CDI | R$ 116,74 | Diária (liquidez) | Sim |
| CDB 110% CDI | R$ 128,41 | Vencimento | Sim |
| LCI 92% CDI maior rendimento | R$ 130,18 | Carência mín. 12m | Sim |
Qual investimento escolher para R$ 1.000 em 2026?
A resposta depende do objetivo e do prazo. A tabela abaixo apresenta a recomendação para cada perfil de uso — considerando liquidez, prazo e rendimento líquido.
| Objetivo | Produto indicado | Líquido 12m |
|---|---|---|
| Reserva de emergência | Tesouro Selic (D+1, B3 isenta) | R$ 115,50 |
| Capital parado por 12 meses | LCI 92% CDI (isenta IR) | R$ 130,18 |
| Prazo fixo de 12 meses (máximo) | CDB 110% CDI (prazo fechado) | R$ 128,41 |
| Poupança (comparação) | Não indicado | R$ 83,80 |
Perspectiva do assessor
Para R$ 1.000, a lógica é simples: se o dinheiro faz parte da reserva de emergência, Tesouro Selic é o destino mais eficiente — liquidez D+1 e isenção da taxa B3 para esse valor. Se é capital sem previsão de uso por 12 meses, a LCI 92% CDI entrega R$ 1,77 a mais que o CDB 110% CDI sem nenhum custo tributário. A poupança perde em todas as comparações, mesmo rendendo 8,38% ao ano: o Tesouro Selic entrega cerca de 38% a mais de rendimento líquido para um risco parecido.
Tabela regressiva de IR: como o prazo afeta o rendimento
Para produtos tributáveis (CDB e Tesouro Selic), o IR incide sobre o rendimento bruto conforme a tabela regressiva. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota — o que favorece prazos mais longos.
| Prazo do investimento | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Os valores calculados neste artigo usam a alíquota de 17,5%, correspondente ao prazo de 12 meses (361–720 dias). Para resgates antes de 12 meses, a alíquota seria maior (20% ou 22,5%), reduzindo o rendimento líquido. Planejar o prazo correto é parte da estratégia de investimento.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 1.000 na poupança em 2026?
Com a Selic acima de 8,5% — hoje em 14,00% ao ano —, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR, hoje em 0,172% ao mês. A combinação é multiplicativa: (1 + 0,00172) × (1 + 0,005) − 1 = 0,673% ao mês, o equivalente a aproximadamente 8,38% ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 na poupança rendem R$ 83,80 (R$ 6,98 no primeiro mês). O rendimento é isento de IR, mas é o menor entre todas as opções de renda fixa analisadas. Fonte: Lei 12.703/2012 e BCB (séries 226 e 195).
Quanto rende R$ 1.000 no Tesouro Selic em 2026?
Com a Selic a 14,00% ao ano, o Tesouro Selic rende a própria taxa Selic para posições até R$ 10.000 (a taxa de custódia B3 é isenta nessa faixa). Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 140,00 brutos. Após IR de 17,5%, o líquido é R$ 115,50.
Quanto rende R$ 1.000 no CDB a 100% CDI em 2026?
Com CDI a 14,15%, um CDB a 100% CDI rende R$ 141,50 brutos em 12 meses. Após IR de 17,5% (alíquota para 361–720 dias), o líquido é R$ 116,74. O resultado é próximo ao do Tesouro Selic, mas sem a isenção da taxa B3 para valores até R$ 10k.
Quanto rende R$ 1.000 no CDB a 110% CDI em 2026?
Com CDI a 14,15%, um CDB a 110% CDI rende 15,57% bruto ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 155,65 brutos. Após IR de 17,5%, o líquido é R$ 128,41. É o segundo melhor resultado entre os produtos tributáveis, atrás apenas da LCI.
Quanto rende R$ 1.000 na LCI a 92% CDI em 2026?
A LCI a 92% CDI rende 13,02% ao ano — isenta de IR. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 130,18 líquidos. É o maior rendimento líquido entre todos os produtos para esse prazo, superando inclusive o CDB a 110% CDI (R$ 128,41). A carência mínima da LCI costuma ser de 90 dias a 12 meses.
Com R$ 1.000, qual o melhor investimento em 2026?
Depende do objetivo. Para reserva de emergência com liquidez imediata: Tesouro Selic (R$ 115,50 líquidos, liquidez D+1). Para dinheiro que ficará parado por 12 meses: LCI 92% CDI (R$ 130,18 líquidos, isenta de IR). Para quem quer maximizar em 12 meses com prazo fechado: CDB 110% CDI (R$ 128,41 líquidos).
A poupança é mais vantajosa por ser isenta de IR?
Não. Mesmo sendo isenta de IR, a poupança rende R$ 83,80 em 12 meses para R$ 1.000, contra R$ 115,50 do Tesouro Selic e R$ 116,74 do CDB 100% CDI — e esses dois valores já estão líquidos, depois do IR de 17,5%. A comparação é líquido contra líquido: o Tesouro Selic entrega R$ 31,70 a mais, ou cerca de 38% acima da poupança. A isenção de IR reduz a distância, mas não a elimina.
O FGC cobre R$ 1.000 em CDB?
Sim. O FGC cobre até R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro, com limite global de R$ 1.000.000 por CPF a cada 4 anos. Para R$ 1.000, a cobertura é total em qualquer banco associado ao FGC, independentemente do tamanho da instituição.
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Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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