Selic a 14,75%: Quanto Rende R$ 1.000 na Poupança, CDB, LCI e Tesouro Direto
Com a Selic a 14,75% ao ano — decisão do COPOM de 18 de março de 2026 — R$ 1.000 investidos por 12 meses rendem de R$ 61,70 na poupança a R$ 134,78 na LCI a 92% CDI. O Tesouro Selic entrega R$ 120,62 líquidos, mais que o dobro da poupança com liquidez diária. Neste artigo, comparo todos os produtos com os cálculos exatos, incluindo IR, e indico qual faz mais sentido para cada objetivo.
Aviso legal: Este conteúdo é exclusivamente educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer produto. Elaborado por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD nº 50352. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.
O que você vai ver neste artigo:
- Tabela comparativa: poupança, Tesouro Selic, CDB 100% e 110% CDI, LCI 92% CDI
- Cálculo completo: bruto, IR e líquido para cada produto
- Por que a isenção de IR da poupança não compensa a diferença de rendimento
- Isenção da taxa de custódia B3 para Tesouro Direto até R$ 10.000
- Tabela de decisão: qual produto escolher por objetivo
Quanto rende R$ 1.000: a resposta direta
Resposta direta
Com Selic a 14,75% (março 2026), R$ 1.000 investidos por 12 meses rendem: R$ 61,70 (poupança), R$ 120,62 (Tesouro Selic), R$ 120,86 (CDB 100% CDI), R$ 132,95 (CDB 110% CDI) e R$ 134,78 (LCI 92% CDI) — todos líquidos após IR.
A tabela abaixo reúne o rendimento completo de R$ 1.000 por 12 meses em março de 2026. O IR aplicado é de 17,5% — alíquota da tabela regressiva para o prazo de 361 a 720 dias. Poupança e LCI são isentas de IR.
| Produto | Bruto 12m | IR | Líquido 12m | Equiv./mês |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 61,70 | Isento | R$ 61,70 | R$ 5,14 |
| Tesouro Selic B3 isenta até R$ 10k | R$ 146,20 | 17,5% → R$ 25,59 | R$ 120,62 | R$ 10,05 |
| CDB 100% CDI | R$ 146,50 | 17,5% → R$ 25,64 | R$ 120,86 | R$ 10,07 |
| CDB 110% CDI | R$ 161,15 | 17,5% → R$ 28,20 | R$ 132,95 | R$ 11,08 |
| LCI 92% CDI isenta IR | R$ 134,78 | Isento | R$ 134,78 | R$ 11,23 |
Metodologia: Selic 14,75% a.a. (COPOM 18/03/2026). CDI 14,65% a.a. IR de 17,5% aplicado sobre o rendimento bruto para prazo de 361 a 720 dias. Taxa de custódia B3 (0,20% a.a.) isenta para posições no Tesouro Direto até R$ 10.000. Poupança = 0,5%/mês + TR ≈ 6,17% a.a. LCI rendimento bruto = 92% × 14,65% = 13,478% a.a., isento de IR.
Poupança em 2026: R$ 61,70 em 12 meses para R$ 1.000
Enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano — como está hoje em 14,75% — a poupança rende 0,5% ao mês + TR. Isso equivale a aproximadamente 6,17% ao ano. Em R$ 1.000 aplicados por 12 meses, o rendimento é de R$ 61,70 brutos e líquidos (isento de IR para pessoa física).
A lógica parece atrativa — zero IR, zero burocracia. O problema está na comparação: o Tesouro Selic entrega R$ 120,62 líquidos no mesmo prazo, praticamente o dobro. A diferença de R$ 58,92 em apenas R$ 1.000 representa 96% a mais de rendimento líquido.
O retorno real da poupança com inflação de 5,8% ao ano
Com IPCA em 5,8%, a poupança de 6,17% ao ano gera apenas 0,37% de retorno real. Para R$ 1.000, o ganho real anual é de apenas R$ 3,70 em poder de compra — praticamente zero. Já o Tesouro Selic, após IR, entrega aproximadamente 8,82% de retorno real no mesmo período.
A poupança tem uma vantagem real: disponibilidade imediata e sem taxa de administração. Mas para quem tem acesso ao Tesouro Direto ou CDB de liquidez diária, esses fatores não justificam a diferença de rendimento de quase 100%.
Tesouro Selic com R$ 1.000: liquidez e eficiência
Com Selic a 14,75%, o Tesouro Selic rende 14,62% bruto ao ano (a diferença em relação à taxa Selic é o spread do título, que varia levemente). Em R$ 1.000 investidos por 12 meses: rendimento bruto de R$ 146,20. Após IR de 17,5% (R$ 25,59), o líquido é R$ 120,62.
Para valores de até R$ 10.000 somados no Tesouro Direto, a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. é isenta. Isso significa que, para quem está começando com R$ 1.000, não há custo de custódia — o rendimento bruto de 14,62% é líquido de qualquer taxa além do IR.
O Tesouro Selic tem liquidez diária (resgate em D+1, próximo dia útil), o que o torna adequado para reserva de emergência. Para R$ 1.000, é um dos destinos mais eficientes disponíveis, combinando liquidez e rentabilidade.
| Prazo | IR (alíquota) | Bruto | Líquido |
|---|---|---|---|
| até 180 dias | 22,5% | ~R$ 69 | ~R$ 53 |
| 181 a 360 dias | 20% | ~R$ 133 | ~R$ 106 |
| 361 a 720 dias (12m) | 17,5% | R$ 146,20 | R$ 120,62 |
| acima de 720 dias (24m+) | 15% | ~R$ 315 | ~R$ 268 |
CDB com R$ 1.000: 100% vs. 110% CDI — a diferença real
O CDB a 100% CDI rende 14,65% bruto ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 146,50 brutos. Após IR de 17,5% (R$ 25,64), o líquido é R$ 120,86. A diferença em relação ao Tesouro Selic é de apenas R$ 0,24 — irrelevante na prática.
O CDB a 110% CDI rende 16,115% bruto ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 161,15 brutos. Após IR de 17,5% (R$ 28,20), o líquido é R$ 132,95. São R$ 12,09 a mais que o CDB 100% CDI — uma diferença de 10% no rendimento líquido.
Para R$ 1.000, o FGC cobre 100% do valor em qualquer banco associado. CDBs de liquidez diária geralmente pagam entre 100% e 104% CDI. Para prazo fixo de 12 meses, é possível encontrar CDBs a 110%+ CDI em bancos digitais e fintechs. Verifique sempre se a instituição é associada ao FGC.
| Produto | Taxa bruta a.a. | Bruto 12m | IR (17,5%) | Líquido 12m |
|---|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | 14,65% | R$ 146,50 | R$ 25,64 | R$ 120,86 |
| CDB 110% CDI | 16,115% | R$ 161,15 | R$ 28,20 | R$ 132,95 |
LCI a 92% CDI: o maior rendimento líquido em 12 meses
A LCI a 92% CDI rende 13,478% ao ano — isenta de IR. Em R$ 1.000 investidos por 12 meses: rendimento bruto (e líquido) de R$ 134,78. É o maior rendimento líquido entre todos os produtos analisados, superando o CDB 110% CDI (R$ 132,95) graças à isenção de IR.
A equivalência: para um CDB superar a LCI 92% CDI em 12 meses, precisaria pagar pelo menos 111,5% CDI (gross-up: 13,478% ÷ (1 − 0,175) = 16,34% bruto ÷ 14,65% = 111,5%). Taxas acima disso em CDBs com prazo de 12 meses são menos comuns no mercado.
A principal limitação da LCI é a carência mínima: pela regulação do CMN, LCIs emitidas após 2023 têm carência mínima de 12 meses. Isso significa que o dinheiro fica indisponível durante esse período. A LCI não substitui a reserva de emergência — ela é adequada para capital com prazo definido.
| Produto | Líquido 12m | Liquidez | FGC |
|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 61,70 | Diária | Sim |
| Tesouro Selic | R$ 120,62 | D+1 | Risco soberano |
| CDB 100% CDI | R$ 120,86 | Diária (liquidez) | Sim |
| CDB 110% CDI | R$ 132,95 | Vencimento | Sim |
| LCI 92% CDI maior rendimento | R$ 134,78 | Carência mín. 12m | Sim |
Qual investimento escolher para R$ 1.000 em 2026?
A resposta depende do objetivo e do prazo. A tabela abaixo apresenta a recomendação para cada perfil de uso — considerando liquidez, prazo e rendimento líquido.
| Objetivo | Produto indicado | Líquido 12m |
|---|---|---|
| Reserva de emergência | Tesouro Selic (D+1, B3 isenta) | R$ 120,62 |
| Capital parado por 12 meses | LCI 92% CDI (isenta IR) | R$ 134,78 |
| Prazo fixo de 12 meses (máximo) | CDB 110% CDI (prazo fechado) | R$ 132,95 |
| Poupança (comparação) | Não indicado | R$ 61,70 |
Perspectiva do assessor
Para R$ 1.000, a lógica é simples: se o dinheiro faz parte da reserva de emergência, Tesouro Selic é o destino mais eficiente — liquidez D+1 e isenção da taxa B3 para esse valor. Se é capital sem previsão de uso por 12 meses, a LCI 92% CDI entrega R$ 14 a mais que o CDB 110% CDI sem nenhum custo tributário. A poupança perde em todas as comparações com diferença expressiva — quase o dobro de rendimento líquido para o mesmo risco.
Tabela regressiva de IR: como o prazo afeta o rendimento
Para produtos tributáveis (CDB e Tesouro Selic), o IR incide sobre o rendimento bruto conforme a tabela regressiva. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota — o que favorece prazos mais longos.
| Prazo do investimento | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Os valores calculados neste artigo usam a alíquota de 17,5%, correspondente ao prazo de 12 meses (361–720 dias). Para resgates antes de 12 meses, a alíquota seria maior (20% ou 22,5%), reduzindo o rendimento líquido. Planejar o prazo correto é parte da estratégia de investimento.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 1.000 na poupança em 2026?
Com a Selic a 14,75% (acima de 8,5%), a poupança rende 0,5% ao mês + TR, equivalente a aproximadamente 6,17% ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 na poupança rendem R$ 61,70. O rendimento é isento de IR, mas é o menor entre todas as opções de renda fixa analisadas.
Quanto rende R$ 1.000 no Tesouro Selic em 2026?
Com Selic a 14,75%, o Tesouro Selic rende aproximadamente 14,62% bruto ao ano (desconta-se o spread). Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 146,20 brutos. Após IR de 17,5%, o líquido é R$ 120,62. Para posições até R$ 10.000 no Tesouro Direto, a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. é isenta.
Quanto rende R$ 1.000 no CDB a 100% CDI em 2026?
Com CDI a 14,65%, um CDB a 100% CDI rende R$ 146,50 brutos em 12 meses. Após IR de 17,5% (alíquota para 361–720 dias), o líquido é R$ 120,86. O resultado é muito próximo ao do Tesouro Selic, mas sem a isenção da taxa B3 para valores até R$ 10k.
Quanto rende R$ 1.000 no CDB a 110% CDI em 2026?
Com CDI a 14,65%, um CDB a 110% CDI rende 16,115% bruto ao ano. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 161,15 brutos. Após IR de 17,5%, o líquido é R$ 132,95. É o segundo melhor resultado entre os produtos tributáveis, atrás apenas da LCI.
Quanto rende R$ 1.000 na LCI a 92% CDI em 2026?
A LCI a 92% CDI rende 13,478% ao ano — isenta de IR. Em 12 meses, R$ 1.000 rendem R$ 134,78 líquidos. É o maior rendimento líquido entre todos os produtos para esse prazo, superando inclusive o CDB a 110% CDI (R$ 132,95). A carência mínima da LCI costuma ser de 90 dias a 12 meses.
Com R$ 1.000, qual o melhor investimento em 2026?
Depende do objetivo. Para reserva de emergência com liquidez imediata: Tesouro Selic (R$ 120,62 líquidos, liquidez D+1). Para dinheiro que ficará parado por 12 meses: LCI 92% CDI (R$ 134,78 líquidos, isenta de IR). Para quem quer maximizar em 12 meses com prazo fechado: CDB 110% CDI (R$ 132,95 líquidos).
A poupança é mais vantajosa por ser isenta de IR?
Não. Mesmo sendo isenta de IR, a poupança rende apenas R$ 61,70 em 12 meses para R$ 1.000 — menos da metade do Tesouro Selic (R$ 120,62) e do CDB 100% CDI (R$ 120,86). A isenção de IR não compensa a diferença de rentabilidade bruta, que é de mais de 100%.
O FGC cobre R$ 1.000 em CDB?
Sim. O FGC cobre até R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro, com limite global de R$ 1.000.000 por CPF a cada 4 anos. Para R$ 1.000, a cobertura é total em qualquer banco associado ao FGC, independentemente do tamanho da instituição.
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Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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