Quanto Rende com Selic 14,50%: Tabela Completa — CDB, Tesouro, LCI e Poupança
Com a Selic em 14,50% ao ano — a taxa que valeu do corte do Copom de 29/04/2026 até o corte seguinte, em 17/06/2026 —, o CDI ficou em aproximadamente 14,40% ao ano. A tabela abaixo mostra exatamente quanto R$ 10 mil, R$ 50 mil, R$ 100 mil e R$ 500 mil renderam em cada produto — já descontando IR e taxa de custódia.
Este post é uma fotografia de abril/2026 — a Selic vigente hoje é 14,25%
As tabelas abaixo simulam o cenário de Selic a 14,50% (CDI ≈ 14,40%), a taxa que valeu entre 29/04/2026 e o Copom de 17/06/2026. Depois desse Copom a Selic caiu para 14,25% e o CDI para cerca de 14,15% — os rendimentos de CDB, Tesouro Selic e LCI ficam aproximadamente 0,2 pp abaixo dos números mostrados aqui. Para a simulação com as taxas de hoje, veja o que muda com a Selic a 14,25%.
A poupança é a única linha que não muda entre os dois cenários: acima de 8,5% de Selic ela segue a mesma regra e rende ≈ 8,37% ao ano, isenta de IR.
Respostas Rápidas
Quanto rende R$ 100 mil com Selic 14,50%?
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Em 12 meses, R$ 100.000 rendem aproximadamente: R$ 11.880 líquidos em CDB 100% CDI (alíquota 17,5% de IR), R$ 11.960 no Tesouro Selic até R$10k (isento de taxa B3), R$ 12.960 em LCI 90% CDI isenta de IR, e R$ 8.370 na poupança (0,5% ao mês somado à TR de 0,171% ao mês = 0,672% ao mês, ≈ 8,37% a.a., isentos de IR). Todos esses valores já são líquidos. Fonte: BCB (SGS 226 e 195), B3 e Lei 12.703/2012.
O CDI mudou com a nova Selic?
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Sim. Com a Selic caindo de 14,75% para 14,50%, o CDI (taxa DI) passa de aproximadamente 14,65% para cerca de 14,40% ao ano. O CDI acompanha a Selic com diferença de 0,10 pp, conforme dados do SGS 4389 do Banco Central.
Vale a pena trocar CDB por LCI com a nova taxa?
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Depende do prazo. LCI 90% CDI isenta de IR equivale a um CDB de aproximadamente 109% CDI para prazo acima de 2 anos (alíquota 15%). Para 12 meses (alíquota 17,5%), a equivalência é CDB de 109% CDI. Se a LCI disponível for abaixo de 85% CDI, o CDB pode render mais líquido.
As taxas atualizadas (pós-corte de 29/04/2026)
| Produto | Taxa bruta | Líquido/ano (12m) | IR aplicado |
|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | 14,40% a.a. | 11,88% a.a. | 17,5% (365 dias) |
| CDB 110% CDI | 15,84% a.a. | 13,07% a.a. | 17,5% (365 dias) |
| Tesouro Selic (até R$ 10k) | 14,50% a.a. | 11,96% a.a. | 17,5% (taxa B3 isenta) |
| Tesouro Selic (acima R$ 10k) | 14,30% a.a.* | 11,80% a.a. | 17,5% + taxa B3 0,20% |
| LCI 90% CDI (isenta IR) | 12,96% a.a. | 12,96% a.a. | Isenta (Lei 11.033/2004) |
| LCI 92% CDI (isenta IR) | 13,25% a.a. | 13,25% a.a. | Isenta (Lei 11.033/2004) |
| Poupança (nova regra) | ≈8,37% a.a.** | 8,37% a.a. | Isenta (mas menor rendimento) |
*Após desconto da taxa de custódia B3 (0,20% a.a.). **Poupança: com a Selic acima de 8,5%, a remuneração é 0,5% ao mês somada à TR, e a combinação é multiplicativa — (1 + 0,00171) × (1 + 0,005) − 1 = 0,672% ao mês, que compostos em 12 meses dão ≈ 8,37% a.a. (Lei 12.703/2012). A parcela de 0,5% é fixa e não sobe com a Selic; a TR varia mês a mês e hoje está em 0,171% a.m. Por ser isenta de IR, na poupança o bruto é igual ao líquido. Cálculo dos demais produtos com IR regressivo de 17,5% para 12 meses (365 dias). Fonte: BCB SGS 226 (TR), 195 (poupança), 432 e 4389, B3, RFB. Fins educacionais.
Tabela: quanto rende por faixa de capital (12 meses)
Todos os valores abaixo são líquidos — já descontados IR e taxa B3 —, então a comparação é líquido contra líquido. Prazo: 12 meses (365 dias, alíquota de IR de 17,5%). CDB utilizado: 100% do CDI. Tesouro Selic: saldo acima de R$ 10 mil (com taxa B3 de 0,20% a.a.). LCI: 90% do CDI. LCI e poupança são isentas de IR, então nelas o valor bruto já é o líquido. Para um valor fora da tabela, você pode calcular o rendimento do CDI líquido de IR com o seu número.
| Capital | CDB 100% CDI | Tesouro Selic | LCI 90% CDI | Poupança (isenta de IR) |
|---|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | R$ 11.188 (+R$ 1.188) | R$ 11.196 (+R$ 1.196) | R$ 11.296 (+R$ 1.296) | R$ 10.837 (+R$ 837) |
| R$ 50.000 | R$ 55.940 (+R$ 5.940) | R$ 55.900 (+R$ 5.900) | R$ 56.480 (+R$ 6.480) | R$ 54.185 (+R$ 4.185) |
| R$ 100.000 | R$ 111.880 (+R$ 11.880) | R$ 111.800 (+R$ 11.800) | R$ 112.960 (+R$ 12.960) | R$ 108.370 (+R$ 8.370) |
| R$ 500.000 | R$ 559.400 (+R$ 59.400) | R$ 559.000 (+R$ 59.000) | R$ 564.800 (+R$ 64.800) | R$ 541.850 (+R$ 41.850) |
Tesouro Selic acima de R$ 10k com taxa B3 de 0,20% a.a. Para saldos até R$ 10k, o Tesouro Selic é isento de taxa B3 e rende levemente mais que o CDB 100% CDI. Cálculos educacionais com IR de 17,5% (365 dias) para CDB e Tesouro. Poupança a 0,672% ao mês (0,5% a.m. combinados com a TR de 0,171% a.m.), ou 8,37% em 12 meses, sem incidência de IR. Fonte: BCB (SGS 226 e 195), B3, RFB.
Por que a LCI lidera no líquido?
LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoa física desde 2004 (Lei 11.033/2004). Mesmo rendendo 90% do CDI bruto, ao final uma LCI 90% CDI supera um CDB 100% CDI em qualquer prazo — pois o CDB paga 17,5% de IR (1 ano) enquanto a LCI entrega 100% do rendimento líquido.
O impacto do IR regressivo no seu rendimento
A tabela regressiva de IR penaliza quem resgata cedo. Para CDB e Tesouro, as alíquotas são:
| Prazo do investimento | Alíquota IR | CDB 100% CDI líquido |
|---|---|---|
| Até 6 meses (≤ 180 dias) | 22,5% | 11,16% a.a. |
| 6 a 12 meses (181–360 dias) | 20,0% | 11,52% a.a. |
| 12 a 24 meses (361–720 dias) | 17,5% | 11,88% a.a. |
| Acima de 24 meses (> 720 dias) | 15,0% | 12,24% a.a. |
Fonte: Lei 11.033/2004 (IR regressivo em renda fixa). Cálculo educacional com CDI de 14,40% a.a.
Em 12 anos assessorando investidores pela ANCORD, o erro mais comum que observo é o resgate antes de 180 dias por impaciência — pagando 22,5% de IR quando bastava esperar mais alguns meses para cair para 17,5%. A diferença em R$ 100 mil por 6 meses é de aproximadamente R$ 360 a mais na alíquota alta.
Se você ainda não investe em CDB e quer aproveitar essas taxas, o passo a passo de como investir em CDB em 2026 mostra como comparar emissores, conferir a cobertura do FGC e escolher o prazo certo para cair na menor alíquota de IR.
Poupança: por que continua perdendo?
Com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês somado à TR — hoje a TR está em 0,171% ao mês, o que dá 0,672% ao mês (a combinação é multiplicativa: 1,00171 × 1,005 − 1) e ≈ 8,37% ao ano. A parcela de 0,5% é fixa e não sobe com a Selic (Lei 12.703/2012); quem varia é a TR. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos; acima disso, prevalece o teto de 0,5% ao mês mais TR.
A poupança é isenta de IR, então esses 8,37% já são líquidos — e é assim que a comparação tem de ser feita, líquido contra líquido. Mesmo assim ela fica cerca de 3,5 pontos percentuais atrás de um CDB 100% CDI depois do imposto (11,88% líquidos neste cenário) e cerca de 4,6 pp atrás de uma LCI 90% CDI (12,96%, também isenta). Em R$ 100 mil por 2 anos, a distância para o CDB é de aproximadamente R$ 8.800: a poupança entrega perto de R$ 17.440 líquidos, contra cerca de R$ 26.240 líquidos do CDB (R$ 30.874 brutos menos 15% de IR na faixa acima de 720 dias).
Vale registrar o que a poupança faz de bom: a 8,37% ao ano contra um IPCA projetado de 5,11%, ela entrega ganho real positivo de cerca de 3,10% ao ano — pela fórmula de Fisher, (1,0837 ÷ 1,0511) − 1, não pela subtração simples. Ou seja, ela não faz você perder para a inflação neste momento; ela só rende bem menos do que alternativas de risco parecido.
A poupança tem um único benefício real: liquidez imediata sem IOF ou IR. Para reserva de emergência de curtíssimo prazo, o Tesouro Selic ainda supera — mas a poupança não cobra nada sobre resgates imediatos, o que pode fazer sentido para quem precisa do dinheiro dentro de dias.
O que mudou depois desta simulação
Os rendimentos das tabelas acima valeram enquanto a Selic esteve em 14,50%. No Copom de 17/06/2026 veio um novo corte de 0,25 pp: a Selic vigente hoje é 14,25% e o CDI está em torno de 14,15%. Na prática, isso derruba em aproximadamente 0,2 pp o rendimento líquido de cada produto pós-fixado desta página — o CDB 100% CDI de 12 meses, por exemplo, sai de 11,88% para perto de 11,67% líquidos.
A única linha que não se mexe é a da poupança. Enquanto a Selic estiver acima de 8,5%, a regra é a mesma nos dois cenários (0,5% ao mês mais TR), e ela continua em ≈ 8,37% ao ano, isenta de IR. Cada corte da Selic aproxima os demais produtos da poupança — mas, a 14,25%, a distância líquida contra líquida ainda é de cerca de 3,3 pp para o CDB 100% CDI.
O FGC garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição em CDBs, LCIs e LCAs. Para quem tem mais que isso aplicado em um único banco, é recomendável distribuir entre mais de uma instituição para manter a cobertura.
Respostas Rápidas
O Tesouro Selic ainda é melhor que o CDB com Selic 14,50%?
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Para saldos até R$ 10.000, o Tesouro Selic tem vantagem leve: isento de taxa B3, rende 11,96% líquido versus 11,88% do CDB 100% CDI (17,5% de IR, 365 dias). Acima de R$ 10k, a taxa B3 de 0,20% a.a. reduz o Tesouro para 11,80% — nesse caso o CDB pode ser equivalente ou levemente melhor dependendo do percentual do CDI oferecido.
Qual o menor CDB que compensa em relação à LCI 90% CDI?
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Para prazo de 12 meses (IR 17,5%), um CDB precisa render pelo menos 109% do CDI bruto para empatar com uma LCI 90% CDI líquida. Cálculo: 12,96% líquido (LCI) ÷ 0,825 (desconto IR) = 15,71% bruto ÷ 14,40% (CDI) = 1,091. Ou seja: o CDB precisa pagar 109% do CDI. Para prazos maiores (alíquota 15%), o breakeven cai para 106% do CDI.
Existe risco de perder dinheiro em Tesouro Selic ou CDB com Selic 14,50%?
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O Tesouro Selic é o ativo de menor risco de mercado do Brasil — oscilação de preço é mínima e negativa apenas em casos raros de venda antecipada com marcação desfavorável. CDBs têm FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição (Resolução CMN 4.222/2013). Nem o Tesouro nem o CDB devem ser chamados de 'sem risco', mas são referência de baixa volatilidade em renda fixa.
Como usar essas taxas na sua carteira
Saber quanto cada produto rende é só o primeiro passo. O segundo é decidir quanto do seu dinheiro vai para cada um, de acordo com o seu objetivo e prazo. Para a reserva de emergência e objetivos de curto prazo, vale priorizar liquidez (Tesouro Selic e CDB de liquidez diária). Para metas de médio e longo prazo, dá para travar percentuais maiores de CDI em CDBs e LCIs com vencimento, capturando a alíquota menor de IR. Se você quer organizar tudo isso de forma estruturada, veja como montar uma carteira de investimentos do zero em 2026.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 100 mil com Selic 14,50%?
Em 12 meses, R$ 100.000 rendem cerca de R$ 11.880 líquidos em CDB 100% CDI (IR 17,5%), R$ 11.800 no Tesouro Selic (acima de R$ 10k, com taxa B3), R$ 12.960 em LCI 90% CDI (isenta de IR) e R$ 8.370 na poupança (0,5% ao mês combinados com a TR de 0,171% a.m. = 0,672% ao mês, ≈ 8,37% a.a., isentos de IR). Comparação líquida contra líquida.
O CDI mudou com a nova Selic de 14,50%?
Sim. Com a Selic caindo de 14,75% para 14,50%, o CDI passa de cerca de 14,65% para aproximadamente 14,40% ao ano. O CDI acompanha a Selic com diferença de cerca de 0,10 pp.
Vale a pena trocar CDB por LCI com a Selic 14,50%?
Depende do percentual de CDI. Para 12 meses (IR 17,5%), um CDB precisa render pelo menos 109% do CDI para empatar com uma LCI 90% CDI isenta. Se a LCI disponível render abaixo de 85% do CDI, o CDB pode entregar mais no líquido.
Por que a poupança rende só 8,37% com a Selic a 14,50%?
Porque, com a Selic acima de 8,5% ao ano, a parcela adicional da poupança trava em 0,5% ao mês e não acompanha a alta da Selic (Lei 12.703/2012). Some-se a TR, hoje em 0,171% ao mês: a combinação é multiplicativa, (1 + 0,00171) × (1 + 0,005) − 1 = 0,672% ao mês, o que dá ≈ 8,37% ao ano, isentos de IR. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos.
Aviso legal: Este conteúdo é exclusivamente educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer produto. Elaborado por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD nº 50352. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.
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Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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