Quanto Rende com Selic 14,00%: Tabela Completa — CDB, Tesouro, LCI e Poupança
Com a Selic em 14,00% ao ano — taxa definida pelo Copom em 05/08/2026 —, o CDI está em aproximadamente 14,15% ao ano. A tabela abaixo mostra exatamente quanto R$ 10 mil, R$ 50 mil, R$ 100 mil e R$ 500 mil rendem em cada produto — já descontando IR e taxa de custódia.
Este post é revisado a cada decisão do Copom para continuar valendo hoje
Publicado originalmente em abril de 2026, este texto é recalculado a cada corte ou alta de juros. As tabelas abaixo já usam a Selic vigente hoje, 14,00% ao ano (CDI ≈ 14,15% a.a.), definida pelo Copom em 05/08/2026.
A poupança é a linha que menos se mexe entre um corte e outro: acima de 8,5% de Selic ela segue a mesma regra e rende ≈ 8,39% ao ano, isenta de IR.
Respostas Rápidas
Quanto rende R$ 100 mil com Selic 14,00%?
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Em 12 meses, R$ 100.000 rendem aproximadamente: R$ 11.674 líquidos em CDB 100% CDI (alíquota 17,5% de IR), R$ 11.550 no Tesouro Selic até R$10k (isento de taxa B3), R$ 12.735 em LCI 90% CDI isenta de IR, e R$ 8.393 na poupança (0,5% ao mês combinado multiplicativamente com a TR de 0,173% ao mês = 0,674% ao mês, ≈ 8,39% a.a., isentos de IR). Todos esses valores já são líquidos. Fonte: BCB (SGS 226 e 195), B3 e Lei 12.703/2012.
O CDI acompanha de perto a Selic de 14,00%?
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Sim, com pequena defasagem. Hoje o CDI (taxa DI) está em torno de 14,15% ao ano, levemente acima da própria Selic (14,00% a.a.) — logo depois de um corte do Copom o CDI pode levar um ou dois dias para refletir totalmente a nova taxa, conforme dados do SGS 4389 do Banco Central.
Vale a pena trocar CDB por LCI com a Selic a 14,00%?
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Depende do prazo. LCI 90% CDI isenta de IR equivale a um CDB de aproximadamente 109% CDI para 12 meses (alíquota 17,5%) e cerca de 106% CDI para prazos acima de 2 anos (alíquota 15%). Se a LCI disponível render abaixo de 85% CDI, o CDB pode render mais líquido.
As taxas atualizadas (Selic 14,00% desde 05/08/2026)
| Produto | Taxa bruta | Líquido/ano (12m) | IR aplicado |
|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | 14,15% a.a. | 11,67% a.a. | 17,5% (365 dias) |
| CDB 110% CDI | 15,57% a.a. | 12,84% a.a. | 17,5% (365 dias) |
| Tesouro Selic (até R$ 10k) | 14,00% a.a. | 11,55% a.a. | 17,5% (taxa B3 isenta) |
| Tesouro Selic (acima R$ 10k) | 13,80% a.a.* | 11,39% a.a. | 17,5% + taxa B3 0,20% |
| LCI 90% CDI (isenta IR) | 12,74% a.a. | 12,74% a.a. | Isenta (Lei 11.033/2004) |
| LCI 92% CDI (isenta IR) | 13,02% a.a. | 13,02% a.a. | Isenta (Lei 11.033/2004) |
| Poupança (nova regra) | ≈8,39% a.a.** | 8,39% a.a. | Isenta (mas menor rendimento) |
*Após desconto da taxa de custódia B3 (0,20% a.a.). **Poupança: com a Selic acima de 8,5%, a remuneração é 0,5% ao mês somada à TR, e a combinação é multiplicativa — (1 + 0,00173) × (1 + 0,005) − 1 = 0,674% ao mês, que compostos em 12 meses dão ≈ 8,39% a.a. (Lei 12.703/2012). A parcela de 0,5% é fixa e não sobe com a Selic; a TR varia mês a mês e hoje está em 0,173% a.m. Por ser isenta de IR, na poupança o bruto é igual ao líquido. Cálculo dos demais produtos com IR regressivo de 17,5% para 12 meses (365 dias). Fonte: BCB SGS 226 (TR), 195 (poupança), 432 e 4389, B3, RFB. Fins educacionais.
Tabela: quanto rende por faixa de capital (12 meses)
Todos os valores abaixo são líquidos — já descontados IR e taxa B3 —, então a comparação é líquido contra líquido. Prazo: 12 meses (365 dias, alíquota de IR de 17,5%). CDB utilizado: 100% do CDI. Tesouro Selic: saldo acima de R$ 10 mil (com taxa B3 de 0,20% a.a.), exceto na linha de R$ 10 mil, isenta da taxa. LCI: 90% do CDI. LCI e poupança são isentas de IR, então nelas o valor bruto já é o líquido. Para um valor fora da tabela, você pode calcular o rendimento do CDI líquido de IR com o seu número.
| Capital | CDB 100% CDI | Tesouro Selic | LCI 90% CDI | Poupança (isenta de IR) |
|---|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | R$ 11.167 (+R$ 1.167) | R$ 11.155 (+R$ 1.155) | R$ 11.273 (+R$ 1.273) | R$ 10.839 (+R$ 839) |
| R$ 50.000 | R$ 55.837 (+R$ 5.837) | R$ 55.693 (+R$ 5.693) | R$ 56.367 (+R$ 6.367) | R$ 54.196 (+R$ 4.196) |
| R$ 100.000 | R$ 111.674 (+R$ 11.674) | R$ 111.385 (+R$ 11.385) | R$ 112.735 (+R$ 12.735) | R$ 108.393 (+R$ 8.393) |
| R$ 500.000 | R$ 558.369 (+R$ 58.369) | R$ 556.925 (+R$ 56.925) | R$ 563.675 (+R$ 63.675) | R$ 541.965 (+R$ 41.965) |
Tesouro Selic acima de R$ 10k com taxa B3 de 0,20% a.a.; na linha de R$ 10k a taxa B3 não é cobrada. Cálculos educacionais com IR de 17,5% (365 dias) para CDB e Tesouro. Poupança a 0,674% ao mês (0,5% a.m. combinados com a TR de 0,173% a.m.), ou 8,39% em 12 meses, sem incidência de IR. Fonte: BCB (SGS 226 e 195), B3, RFB.
Por que a LCI lidera no líquido?
LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoa física desde 2004 (Lei 11.033/2004). Mesmo rendendo 90% do CDI bruto, ao final uma LCI 90% CDI supera um CDB 100% CDI em qualquer prazo — pois o CDB paga 17,5% de IR (1 ano) enquanto a LCI entrega 100% do rendimento líquido.
O impacto do IR regressivo no seu rendimento
A tabela regressiva de IR penaliza quem resgata cedo. Para CDB e Tesouro, as alíquotas são:
| Prazo do investimento | Alíquota IR | CDB 100% CDI líquido |
|---|---|---|
| Até 6 meses (≤ 180 dias) | 22,5% | 10,97% a.a. |
| 6 a 12 meses (181–360 dias) | 20,0% | 11,32% a.a. |
| 12 a 24 meses (361–720 dias) | 17,5% | 11,67% a.a. |
| Acima de 24 meses (> 720 dias) | 15,0% | 12,03% a.a. |
Fonte: Lei 11.033/2004 (IR regressivo em renda fixa). Cálculo educacional com CDI de 14,15% a.a.
Em 12 anos assessorando investidores pela ANCORD, o erro mais comum que observo é o resgate antes de 180 dias por impaciência — pagando 22,5% de IR quando bastava esperar mais alguns meses para cair para 17,5%. A diferença em R$ 100 mil por 6 meses é de aproximadamente R$ 342 a mais na alíquota alta.
Se você ainda não investe em CDB e quer aproveitar essas taxas, o passo a passo de como investir em CDB em 2026 mostra como comparar emissores, conferir a cobertura do FGC e escolher o prazo certo para cair na menor alíquota de IR.
Poupança: por que continua perdendo?
Com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês somado à TR — hoje a TR está em 0,173% ao mês, o que dá 0,674% ao mês (a combinação é multiplicativa: 1,00173 × 1,005 − 1) e ≈ 8,39% ao ano. A parcela de 0,5% é fixa e não sobe com a Selic (Lei 12.703/2012); quem varia é a TR. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos; acima disso, prevalece o teto de 0,5% ao mês mais TR.
A poupança é isenta de IR, então esses 8,39% já são líquidos — e é assim que a comparação tem de ser feita, líquido contra líquido. Mesmo assim ela fica cerca de 3,3 pontos percentuais atrás de um CDB 100% CDI depois do imposto (11,67% líquidos neste cenário) e cerca de 4,3 pp atrás de uma LCI 90% CDI (12,74%, também isenta). Em R$ 100 mil por 2 anos, a distância para o CDB é de aproximadamente R$ 8.270: a poupança entrega perto de R$ 17.490 líquidos, contra cerca de R$ 25.760 líquidos do CDB (R$ 30.302 brutos menos 15% de IR na faixa acima de 720 dias).
Vale registrar o que a poupança faz de bom: a 8,39% ao ano contra um IPCA projetado de 5,03%, ela entrega ganho real positivo de cerca de 3,20% ao ano — pela fórmula de Fisher, (1,0839 ÷ 1,0503) − 1, não pela subtração simples. Ou seja, ela não faz você perder para a inflação neste momento; ela só rende bem menos do que alternativas de risco parecido.
A poupança tem um único benefício real: liquidez imediata sem IOF ou IR. Para reserva de emergência de curtíssimo prazo, o Tesouro Selic ainda supera — mas a poupança não cobra nada sobre resgates imediatos, o que pode fazer sentido para quem precisa do dinheiro dentro de dias.
Como este post se mantém atualizado
As tabelas acima já refletem a Selic vigente hoje, 14,00% ao ano — taxa definida pelo Copom em 05/08/2026 —, com o CDI reportado em torno de 14,15% ao ano. Como a Selic pode mudar a cada reunião do Copom (até 8 vezes por ano), os números deste post são recalculados a cada corte ou alta, para a tabela continuar confiável mesmo meses depois da publicação original, em abril de 2026.
A única linha que não se mexe entre um corte e outro é a da poupança. Enquanto a Selic estiver acima de 8,5%, a regra é sempre a mesma (0,5% ao mês mais TR), e ela continua em ≈ 8,39% ao ano, isenta de IR. Cada corte da Selic aproxima os demais produtos da poupança — mas, com a Selic a 14,00%, a distância líquida contra líquida ainda é de cerca de 3,3 pp para o CDB 100% CDI.
O FGC garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição em CDBs, LCIs e LCAs. Para quem tem mais que isso aplicado em um único banco, é recomendável distribuir entre mais de uma instituição para manter a cobertura.
Respostas Rápidas
O Tesouro Selic ainda é melhor que o CDB com Selic 14,00%?
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Hoje não, na maioria dos casos: como o CDI (14,15% a.a.) está levemente acima da própria Selic (14,00% a.a.), o CDB 100% CDI rende mais que o Tesouro Selic mesmo para saldos até R$ 10.000 — 11,67% líquido contra 11,55% (isento de taxa B3). Acima de R$ 10 mil, a taxa B3 de 0,20% a.a. amplia essa vantagem: o Tesouro Selic cai para 11,39% líquido, ante 11,67% do CDB 100% CDI.
Qual o menor CDB que compensa em relação à LCI 90% CDI?
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Para prazo de 12 meses (IR 17,5%), um CDB precisa render pelo menos 109% do CDI bruto para empatar com uma LCI 90% CDI líquida. Cálculo: 12,74% líquido (LCI) ÷ 0,825 (desconto IR) = 15,44% bruto ÷ 14,15% (CDI) = 1,091. Ou seja: o CDB precisa pagar 109% do CDI. Para prazos maiores (alíquota 15%), o breakeven cai para 106% do CDI.
Existe risco de perder dinheiro em Tesouro Selic ou CDB com Selic 14,00%?
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O Tesouro Selic é o ativo de menor risco de mercado do Brasil — oscilação de preço é mínima e negativa apenas em casos raros de venda antecipada com marcação desfavorável. CDBs têm FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição (Resolução CMN 4.222/2013). Nem o Tesouro nem o CDB devem ser chamados de 'sem risco', mas são referência de baixa volatilidade em renda fixa.
Como usar essas taxas na sua carteira
Saber quanto cada produto rende é só o primeiro passo. O segundo é decidir quanto do seu dinheiro vai para cada um, de acordo com o seu objetivo e prazo. Para a reserva de emergência e objetivos de curto prazo, vale priorizar liquidez (Tesouro Selic e CDB de liquidez diária). Para metas de médio e longo prazo, dá para travar percentuais maiores de CDI em CDBs e LCIs com vencimento, capturando a alíquota menor de IR. Se você quer organizar tudo isso de forma estruturada, veja como montar uma carteira de investimentos do zero em 2026.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 100 mil com Selic 14,00%?
Em 12 meses, R$ 100.000 rendem cerca de R$ 11.674 líquidos em CDB 100% CDI (IR 17,5%), R$ 11.385 no Tesouro Selic (acima de R$ 10k, com taxa B3), R$ 12.735 em LCI 90% CDI (isenta de IR) e R$ 8.393 na poupança (0,5% ao mês combinados com a TR de 0,173% a.m. = 0,674% ao mês, ≈ 8,39% a.a., isentos de IR). Comparação líquida contra líquida.
O CDI acompanha de perto a Selic de 14,00%?
Sim, com pequena defasagem. Hoje o CDI está em torno de 14,15% ao ano, levemente acima da própria Selic (14,00% a.a.) — o CDI pode levar um ou dois dias para refletir totalmente um corte recém-anunciado pelo Copom.
Vale a pena trocar CDB por LCI com a Selic 14,00%?
Depende do percentual de CDI. Para 12 meses (IR 17,5%), um CDB precisa render pelo menos 109% do CDI para empatar com uma LCI 90% CDI isenta. Se a LCI disponível render abaixo de 85% do CDI, o CDB pode entregar mais no líquido.
Por que a poupança rende só 8,39% com a Selic a 14,00%?
Porque, com a Selic acima de 8,5% ao ano, a parcela adicional da poupança trava em 0,5% ao mês e não acompanha a alta da Selic (Lei 12.703/2012). Some-se a TR, hoje em 0,173% ao mês: a combinação é multiplicativa, (1 + 0,00173) × (1 + 0,005) − 1 = 0,674% ao mês, o que dá ≈ 8,39% ao ano, isentos de IR. A regra dos 70% da Selic só vale quando a Selic está em 8,5% ou menos.
Aviso legal: Este conteúdo é exclusivamente educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer produto. Elaborado por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD nº 50352. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.
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Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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