Poupança Maio 2026: Quanto Rende Após o Corte da Selic para 14,50%
Com a Selic caindo para 14,50% após o Copom de 29/04/2026, a poupança passa a render 10,15% ao ano + TR — uma queda de 0,18 pp em relação ao mês anterior. Em valores absolutos: R$ 10 mil na poupança rendem R$ 1.045 em 12 meses, contra R$ 1.296 em uma LCI 90% CDI isenta. A diferença pode parecer pequena, mas em R$ 100 mil e 2 anos chega a mais de R$ 5.500.
Respostas Rápidas
Quanto rende a poupança em maio de 2026?
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Com Selic a 14,50% ao ano (acima de 8,5%), a poupança rende 70% × 14,50% + TR = 10,15% + TR ≈ 10,45% ao ano. Em termos mensais, isso equivale a aproximadamente 0,832% ao mês + TR, creditado na data de aniversário do depósito. Regra definida pela Lei 12.703/2012.
A poupança caiu em relação ao mês anterior?
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Sim. Com a Selic em 14,75% antes do corte de 29/04/2026, a poupança rendia 70% × 14,75% = 10,33% + TR. Com Selic agora a 14,50%, cai para 10,15% + TR — uma redução de 0,18 ponto percentual ao ano. Em R$ 10 mil por 12 meses, isso representa cerca de R$ 18 a menos de rendimento.
A poupança é isenta de IR?
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Sim. Desde a criação do produto, os rendimentos da poupança são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, sem nenhum prazo mínimo. Essa é a principal vantagem operacional da poupança. A desvantagem é que, mesmo isenta, o rendimento é menor que alternativas como CDB, LCI, LCA e Tesouro Selic na maioria dos cenários com Selic acima de 8,5%.
Como é calculada a poupança em maio/2026
A regra é definida pela Lei 12.703/2012 e funciona assim:
Quando Selic > 8,5% a.a.: Rendimento = 70% × Selic + TR
Quando Selic ≤ 8,5% a.a.: Rendimento = 0,5% ao mês + TR
Maio/2026 (Selic = 14,50%): 70% × 14,50% + TR = 10,15% + TR ≈ 10,45% a.a.
A TR (Taxa Referencial) é calculada mensalmente pelo Banco Central (SGS 7811). Em abril/2026, a TR mensal estava em torno de 0,025%, o que representa aproximadamente 0,30% ao ano — valor residual que adiciona pouco ao rendimento final.
Importante: a poupança credita o rendimento apenas na data de "aniversário" — o mesmo dia do mês em que o depósito foi feito. Dinheiro depositado no dia 15 e resgatado no dia 14 do mês seguinte não recebe nenhum rendimento — o saldo fica parado por quase 30 dias sem render um centavo.
A armadilha do aniversário
Quem deposita no dia 5 e resgata no dia 4 seguinte perde todo o rendimento do período. Em produtos concorrentes como CDB e Tesouro Selic, o rendimento é diário — cada dia conta. Essa característica da poupança costuma surpreender quem precisa do dinheiro fora da data de aniversário.
Tabela de rendimento da poupança por valor e prazo
Valores aproximados com rendimento de 10,45% ao ano (10,15% + TR ≈ 0,30%). Isentos de IR.
| Capital inicial | 6 meses | 12 meses | 24 meses | Ganho 24m |
|---|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 1.051 | R$ 1.105 | R$ 1.220 | +R$ 220 |
| R$ 10.000 | R$ 10.510 | R$ 11.045 | R$ 12.199 | +R$ 2.199 |
| R$ 50.000 | R$ 52.550 | R$ 55.225 | R$ 60.995 | +R$ 10.995 |
| R$ 100.000 | R$ 105.100 | R$ 110.450 | R$ 121.990 | +R$ 21.990 |
| R$ 250.000 | R$ 262.750 | R$ 276.125 | R$ 304.975 | +R$ 54.975 |
Cálculo educacional com 10,45% a.a. (70% × 14,50% + TR ≈ 0,30%). Isento de IR. Fonte: BCB SGS 432 e 7811, Lei 12.703/2012. Rendimentos passados não garantem rendimentos futuros.
Poupança vs alternativas em maio/2026
Para o mesmo prazo de 12 meses, estes são os rendimentos líquidos das principais alternativas:
| Produto | Líquido/ano | R$ 50k em 1 ano | FGC / proteção |
|---|---|---|---|
| Poupança | 10,45% | R$ 55.225 | FGC R$ 250k |
| Tesouro Selic | 11,80–11,96% | R$ 55.900–55.980 | Garantia do Tesouro Nacional |
| CDB 100% CDI | 11,88% | R$ 55.940 | FGC R$ 250k |
| LCI 90% CDI (isenta) | 12,96% | R$ 56.480 | FGC R$ 250k |
Cálculos com IR regressivo de 17,5% para 12 meses (365 dias) em CDB e Tesouro. LCI e poupança isentas de IR. Fonte: BCB, B3, Lei 11.033/2004. Fins educacionais.
Quando a poupança ainda faz sentido
Em 12 anos assessorando investidores pela ANCORD, observo que a poupança sobrevive por um único motivo válido: a facilidade operacional. Abrir uma conta CDB, LCI ou Tesouro requer mais etapas do que simplesmente depositar na poupança já existente. Para quem tem pouca familiaridade com investimentos, qualquer retardo na decisão custa mais do que a diferença de rendimento.
Mas há um cenário específico em que a poupança pode fazer sentido: dinheiro que você precisa em qualquer dia, sem prazo definido. A poupança não tem IOF (após 30 dias) e não tem IR nunca — então para valores pequenos usados como reserva de curtíssimo prazo, a diferença prática é pequena. O FGC cobre até R$ 250 mil na poupança, assim como nos outros produtos bancários.
Dito isso, para qualquer valor acima de R$ 5.000 com prazo mínimo de 90 dias, a LCI ou o Tesouro Selic oferecem rendimento superior com o mesmo nível de proteção.
Respostas Rápidas
Qual o rendimento mensal da poupança em maio de 2026?
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Com taxa anual de 10,45% (10,15% + TR ≈ 0,30%), o rendimento mensal equivale a (1,1045)^(1/12) − 1 ≈ 0,832% ao mês. Em R$ 10.000, isso representa cerca de R$ 83 por mês — porém creditado apenas na data de aniversário do depósito, não diariamente como no CDB e Tesouro Selic.
A poupança protege contra a inflação?
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Parcialmente. Com IPCA de 5,48% ao ano (IBGE, 12m até mar/2026) e poupança a 10,45%, o ganho real é de aproximadamente 4,7% ao ano. Isso é positivo, mas ainda abaixo do que o Tesouro Selic líquido (≈6,5% real) e o Tesouro IPCA+ oferecem. A poupança não acompanha a inflação automaticamente — seu ganho real encolhe se o IPCA subir acima de 10%.
Tem limite de valor na poupança com cobertura do FGC?
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O FGC cobre até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira, com teto global de R$ 1.000.000 por CPF em 4 anos (Resolução CMN 4.222/2013). Isso vale para poupança, CDB, LCI, LCA e outros depósitos. Acima de R$ 250k em um único banco, o excedente não tem cobertura do FGC — recomendável distribuir entre instituições.
Aviso legal: Este conteúdo é exclusivamente educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer produto. Elaborado por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD nº 50352. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.
Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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