Nubank ou Tesouro Direto: Onde Deixar a Reserva de Emergência?
Comparação completa de rentabilidade, segurança e liquidez. Descubra qual é a melhor opção para seu dinheiro de emergência.
Essa é uma das perguntas que mais recebo: "Adriano, deixo minha reserva de emergência no Nubank ou no Tesouro Direto?". É uma dúvida legítima — afinal, ambas são opções práticas, seguras e rendem mais que a poupança. Mas têm diferenças importantes que você precisa conhecer.
Neste artigo, vou comparar detalhadamente o CDB do Nubank com o Tesouro Selic em todos os aspectos relevantes: rentabilidade, segurança, liquidez, praticidade e tributação. No final, você vai saber exatamente onde deixar sua reserva.
Resumo da Comparação
Para quem está com pressa, aqui vai o resumo:
| Critério | Nubank (CDB) | Tesouro Selic | Vencedor |
|---|---|---|---|
| Rentabilidade | 100% CDI | ~100% Selic | Empate |
| Segurança | FGC (R$ 250k) | Tesouro Nacional | Tesouro Selic |
| Liquidez | D+0 (imediato) | D+1 (1 dia útil) | Nubank |
| Praticidade | App simples | Cadastro + corretora | Nubank |
| Tributação | IR regressivo | IR regressivo | Empate |
| Limite protegido | R$ 250.000 | Ilimitado | Tesouro Selic |
Rentabilidade: Quem Rende Mais?
O CDB do Nubank rende 100% do CDI. O Tesouro Selic rende aproximadamente a taxa Selic, que é praticamente igual ao CDI (a diferença é de décimos de percentual). Na prática, rendem igual.
Veja uma simulação com R$ 10.000 investidos por 1 ano (considerando Selic a 10,5% a.a.):
| Investimento | Rendimento Bruto | IR (17,5%) | Rendimento Líquido |
|---|---|---|---|
| Nubank (CDB 100% CDI) | R$ 1.040 | R$ 182 | R$ 858 |
| Tesouro Selic | R$ 1.050 | R$ 184 | R$ 866 |
A diferença é de R$ 8 em R$ 10.000 por ano — menos de 0,1%. Para fins práticos, a rentabilidade é idêntica. Não escolha baseado nisso.
Segurança: Qual é Mais Seguro?
Aqui está a maior diferença entre os dois. E o Tesouro Selic vence.
Nubank (CDB)
O CDB do Nubank é coberto pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250.000 por CPF, por instituição. Isso significa:
- Se o Nubank quebrar, você recebe até R$ 250 mil de volta
- Acima de R$ 250 mil, você vira credor e pode perder dinheiro
- O prazo para receber do FGC pode levar semanas ou meses
Tesouro Selic
O Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional — ou seja, pelo governo brasileiro. Não tem limite de valor. Se o governo deixar de pagar, temos problemas muito maiores do que sua reserva de emergência (o sistema financeiro inteiro teria colapsado).
Na prática, o Tesouro Selic é o investimento mais seguro do Brasil. Nenhum CDB, de nenhum banco, oferece a mesma garantia.
Quando a segurança extra importa?
Se sua reserva de emergência é de até R$ 50 mil, a diferença prática é pequena — o Nubank é extremamente seguro. Mas se você tem mais de R$ 100 mil em reserva, o Tesouro Selic oferece tranquilidade adicional.
Liquidez: Qual Libera Mais Rápido?
Aqui o Nubank vence.
- Nubank: D+0 — você resgata e o dinheiro cai na hora, 24/7, inclusive fins de semana
- Tesouro Selic: D+1 — você solicita o resgate e o dinheiro cai no dia útil seguinte
Para reserva de emergência, essa diferença pode ser relevante. Se você precisar de dinheiro às 22h de um sábado, no Nubank você tem acesso imediato. No Tesouro, você só recebe na segunda-feira.
Dito isso, na maioria das emergências reais, esperar 1 dia útil não é um problema. Você pode usar o cartão de crédito para cobrir gastos urgentes e pagar a fatura com o resgate do Tesouro.
Praticidade: Qual é Mais Fácil?
O Nubank vence disparado em praticidade.
Nubank
- Você já tem conta? Pronto, é só deixar o dinheiro lá
- Rende automaticamente, sem precisar aplicar em nada
- Resgate com 2 cliques no app
- Interface simples e intuitiva
Tesouro Selic
- Precisa fazer cadastro no Tesouro Direto
- Precisa vincular uma corretora (pode ser grátis, como XP, Rico, etc.)
- Precisa comprar os títulos ativamente
- Resgate é feito pelo site ou app da corretora
Se você nunca investiu, o Nubank tem barreira de entrada zero. Já o Tesouro Direto exige um pouco mais de conhecimento e algumas etapas de cadastro. Mas uma vez configurado, fica fácil também.
Tributação: Alguma Diferença?
Não. Ambos seguem a tabela regressiva de IR para renda fixa:
| Prazo | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
A única diferença é que o Tesouro Selic tem uma taxa de custódia de 0,2% ao ano sobre valores acima de R$ 10.000. Mas essa taxa é isenta para valores até R$ 10.000 — ou seja, a maioria das reservas de emergência não paga nada.
Minha Recomendação: Onde Deixar Sua Reserva?
Depois de analisar tudo, aqui está minha recomendação prática:
Para a maioria das pessoas: Nubank
Se sua reserva é de até R$ 100 mil e você valoriza praticidade acima de tudo, o Nubank é excelente. É seguro (FGC), rende bem e você não precisa fazer nada.
Para quem quer máxima segurança: Tesouro Selic
Se sua reserva passa de R$ 100 mil, ou se você quer a máxima segurança possível, o Tesouro Selic é imbatível. A diferença de 1 dia na liquidez é pequena perto da garantia do governo.
Estratégia híbrida (minha preferida)
Mantenha 1-2 meses de despesas no Nubank (para emergências imediatas) e o restante da reserva no Tesouro Selic (para máxima segurança). Assim você tem o melhor dos dois mundos.
E Outros Bancos Digitais?
A mesma lógica se aplica a outros bancos como Inter, PicPay, 99Pay, etc. Todos oferecem CDBs de liquidez diária com rendimento próximo a 100% CDI. As diferenças são:
- Inter: 100% CDI, FGC, liquidez D+0
- PicPay: 102% CDI (às vezes), FGC, liquidez D+0
- 99Pay: 100-110% CDI (promoções), FGC, liquidez D+0
Todos são opções válidas. Se algum oferece mais de 100% CDI, pode valer a pena — desde que você respeite o limite do FGC de R$ 250 mil por instituição.
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Perguntas Frequentes
O Nubank pode quebrar?
Qualquer banco pode quebrar, mas o Nubank é um dos maiores bancos digitais do mundo, com milhões de clientes e boa saúde financeira. Mesmo assim, seu dinheiro está protegido pelo FGC até R$ 250 mil.
O Tesouro Selic pode dar prejuízo?
Na prática, não. O Tesouro Selic é o título mais estável do Tesouro Direto. Mesmo com a marcação a mercado, a variação é mínima. Se você resgatar a qualquer momento, terá sempre um resultado positivo.
Posso ter reserva nos dois?
Sim, e essa é minha recomendação. Deixe 1-2 meses de despesas no Nubank para acesso imediato, e o restante no Tesouro Selic para máxima segurança.
Quanto devo ter de reserva de emergência?
A recomendação padrão é de 6 a 12 meses de despesas. Se você é CLT com emprego estável, 6 meses podem ser suficientes. Se é autônomo ou tem renda variável, 12 meses dão mais segurança.
Quer ajuda para organizar sua reserva de emergência?
Posso te ajudar a definir o valor ideal e a melhor estratégia para sua situação. Me chama no WhatsApp para conversarmos.
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Adriano Freire
Financial Advisor
Assessor de Investimentos credenciado pela Ancord, atuando através da Autem Investimentos, escritório parceiro do BTG Pactual.
Meu trabalho é ajudar você a investir com clareza, estratégia e disciplina. Acredito que educação financeira vem primeiro — por isso escrevo de forma direta, sem jargão, e sempre mostrando os dois lados da moeda.
