Calculadora de Come-Cotas
Impacto em Fundos
Calcule o impacto do come-cotas semestral nos seus fundos de investimento. Descubra quanto IR você paga antecipado em maio e novembro.
Aviso Legal - Simulação Educacional
Esta é uma simulação educacional e não constitui recomendação de investimento. Os resultados apresentados podem variar de acordo com as condições de mercado. Impostos, taxas administrativas e efeitos de mark-to-market podem alterar significativamente os valores projetados. Consulte sempre um assessor de investimentos certificado antes de tomar decisões financeiras.
Metodologia e fontes
Cálculo e revisão por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (nº 50352). Taxas de referência: Selic 14,25% · CDI 14,15% · IPCA 5,11% ao ano — fonte Banco Central (Copom de 17/06/2026). As alíquotas de IR seguem a tabela regressiva da renda fixa. Conteúdo educacional, não é recomendação de investimento.
Como o come-cotas afeta seu patrimônio
O come-cotas reduz o número de cotas que você possui — em vez de receber dinheiro, o fundo "resgata" cotas equivalentes ao IR. Em maio e novembro, se você tem um fundo que rendeu R$ 2.000 no semestre, o come-cotas de 15% (fundo longo prazo) vai resgatar R$ 300 em cotas. Esses R$ 300 deixam de render juros compostos pelos anos seguintes.
Come-cotas vs. IR no vencimento: a diferença real
Imagine R$ 100.000 em um fundo a 12% ao ano por 20 anos, com come-cotas de 15% a cada 6 meses. Versus um CDB de 12% ao ano com IR de 15% apenas no vencimento. A diferença chega a R$ 80.000 ou mais no patrimônio final — só pela antecipação do IR. Para acumulação de longo prazo, prefira CDB ou Tesouro Direto.
Perguntas Frequentes
O que é o come-cotas?▾
Come-cotas é um mecanismo de antecipação do Imposto de Renda em fundos de investimento. Ocorre semestralmente, em maio e novembro: a Receita Federal 'come' cotas do fundo equivalentes ao IR devido sobre os rendimentos acumulados no período.
Todos os fundos têm come-cotas?▾
Não. O come-cotas se aplica a fundos de renda fixa, multimercados e cambiais. Fundos de ações, FIPs (fundos de participações) e FIIs (fundos imobiliários) são isentos do come-cotas — o IR só é pago no resgate.
Qual a alíquota do come-cotas?▾
Fundos de curto prazo (carteira com prazo médio abaixo de 365 dias): 20%. Fundos de longo prazo (prazo médio acima de 365 dias): 15%. No resgate, a diferença entre a alíquota regressiva e o come-cotas já pago é cobrada ou devolvida.
O come-cotas prejudica os rendimentos?▾
Sim, porque antecipa o pagamento de IR antes do resgate. O valor 'comido' deixa de render juros compostos. Em 10 anos, a diferença entre pagar IR no vencimento (CDB) versus pagar a cada 6 meses (fundo) pode ser significativa para grandes patrimônios.
Como o come-cotas se compara ao IR de CDB e Tesouro?▾
CDB e Tesouro Direto só pagam IR no resgate — todo o rendimento fica rendendo juros compostos até você sacar. Isso torna CDBs mais eficientes que fundos equivalentes para acumulação de longo prazo, tudo mais igual.
Posso evitar o come-cotas?▾
Não há como evitar em fundos sujeitos a ele. A alternativa é migrar para produtos isentos: fundos de ações (IR só no resgate a 15%), FIIs (dividendos isentos), CDBs e Tesouro Direto (IR apenas no resgate). Para renda fixa de longo prazo, o Tesouro Direto costuma ser mais eficiente.
Quando é cobrado o come-cotas?▾
O come-cotas é cobrado duas vezes por ano: no último dia útil de maio e no último dia útil de novembro. Nessas duas datas, a Receita Federal antecipa o IR sobre o rendimento acumulado no semestre, resgatando cotas equivalentes ao imposto devido.
Fundos DI têm come-cotas?▾
Sim. Fundos DI são fundos de renda fixa e, portanto, estão sujeitos ao come-cotas semestral em maio e novembro, com alíquota de 20% (curto prazo) ou 15% (longo prazo). É por isso que, para a reserva de emergência, Tesouro Selic e CDBs costumam ser mais eficientes que fundos DI.
Como calcular o come-cotas?▾
Multiplique o rendimento acumulado no semestre pela alíquota do come-cotas (15% para fundos de longo prazo ou 20% para curto prazo). Exemplo: rendimento de R$ 2.000 num fundo de longo prazo gera R$ 300 de come-cotas. Esta calculadora faz a conta e mostra o impacto no patrimônio automaticamente.
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