Quanto Rende R$ 1 Milhão por Mês em 2026: CDB, Tesouro e LCI
Com a Selic a 14,75% ao ano, R$ 1 milhão em renda fixa gera entre R$ 5.142/mês (poupança) e R$ 11.415/mês (CDB 110% CDI a longo prazo). A diferença mensal ultrapassa R$ 5.000 — sem que o risco entre os produtos seja significativamente diferente. Neste artigo, simulo todos os cenários com os números exatos de março de 2026, incluindo IR, taxa B3 e o limite do FGC para quem tem R$ 1 milhão para investir.
Aviso legal: Este conteúdo é exclusivamente educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de qualquer produto. Elaborado por Adriano Freire, Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD nº 50352. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Consulte um profissional certificado antes de tomar decisões financeiras.
O que você vai ver neste artigo:
- Tabela completa: renda mensal líquida de R$ 1 milhão em cada produto
- Tesouro Selic, CDB 110% CDI, LCI 92% CDI e Tesouro IPCA+ — simulação com IR
- FGC para R$ 1 milhão: quanto está descoberto e como distribuir
- O custo real da poupança em R$/mês — e o que a diferença representa em 10 anos
- Tesouro IPCA+: quando a proteção inflacionária vale mais que o CDB
A resposta direta: quanto rende R$ 1 milhão por mês
Resposta direta
R$ 1 milhão investido em renda fixa gera entre R$ 5.142 (poupança) e R$ 11.415/mês (CDB 110% CDI a longo prazo) com Selic a 14,75% em março de 2026. A diferença entre a poupança e os melhores ativos de renda fixa é de mais de R$ 5.000 por mês.
A tabela abaixo resume a renda mensal líquida de R$ 1 milhão nos principais produtos de renda fixa disponíveis em março de 2026. Os valores já consideram IR conforme a tabela regressiva (alíquota de 15% para prazos acima de 720 dias) e a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. para o Tesouro Direto.
| Produto | Taxa líquida a.a. | Renda mensal líquida |
|---|---|---|
| Poupança | 6,17% | R$ 5.142 |
| Tesouro Selic | 12,24% | R$ 10.200 |
| LCI 92% CDI isenta IR | 13,48% | R$ 11.232 |
| CDB 110% CDI melhor nominal | 13,70% | R$ 11.415 |
| Tesouro IPCA+ 7,9% proteção inflacionária | ~10,85%* | R$ 9.042** |
Metodologia: Selic 14,75% a.a., CDI 14,65% a.a., IPCA 5,8% a.a. em março de 2026. *Estimativa simplificada do Tesouro IPCA+ com IPCA 5,8%; **não considera a proteção inflacionária do IPCA+. Valores para prazos acima de 720 dias (IR 15%).
Tesouro Selic com R$ 1 milhão
O Tesouro Selic remunera à taxa Selic over menos um spread de 0,13% — resultando em 14,62% bruto ao ano com Selic a 14,75%. Para R$ 1 milhão, a taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. representa R$ 2.000 por ano — um custo real que reduz a rentabilidade efetiva bruta para aproximadamente 14,42% ao ano.
Para prazos acima de 24 meses (IR de 15%): rendimento anual bruto de R$ 144.200, IR de R$ 21.630, taxa B3 de R$ 2.000. Rendimento líquido: R$ 122.570/ano → R$ 10.200/mês.
A principal vantagem do Tesouro Selic com R$ 1 milhão é estrutural: não há limite de cobertura. O FGC não se aplica — o garantidor é o próprio governo federal. Para patrimônios acima de R$ 250 mil, essa característica torna o Tesouro inevitável em qualquer alocação de renda fixa.
| Prazo | Bruto anual | IR | Taxa B3 | Líquido/mês |
|---|---|---|---|---|
| 12 meses | R$ 146.200 | 17,5% → R$ 25.585 | R$ 2.000 | R$ 9.885 |
| 24+ meses IR mínimo | R$ 144.200 | 15% → R$ 21.630 | R$ 2.000 | R$ 10.200 |
Uma vantagem do Tesouro Selic que passa despercebida: liquidez diária real — sem marcação a mercado negativa, ao contrário do Tesouro IPCA+ e do Prefixado. Com R$ 1 milhão, ter acesso imediato a uma parcela do patrimônio a qualquer momento tem valor não quantificável diretamente.
CDB com R$ 1 milhão: oportunidade e risco de concentração
O CDB a 110% CDI rende 16,115% bruto ao ano. Com IR de 15% (prazo acima de 720 dias), a taxa líquida chega a 13,70% a.a. — R$ 137.000/ano líquidos, equivalente a R$ 11.415/mês. É o maior rendimento nominal entre os produtos de renda fixa analisados.
Mas há um ponto crítico: o FGC cobre apenas R$ 250.000 por CPF por instituição. Com R$ 1 milhão em um único banco, R$ 750.000 ficam sem cobertura do Fundo Garantidor.
Atenção: concentração de risco com R$ 1 milhão em CDB
Com R$ 1.000.000 em um único banco, apenas R$ 250.000 têm cobertura do FGC. A solução mais comum é distribuir em 4 bancos (4 × R$ 250.000 = R$ 1.000.000 cobertos) ou combinar R$ 500.000 em Tesouro Direto + R$ 500.000 em 2 bancos (R$ 250.000 cada). O FGC também tem um limite global de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos — considere esse teto no planejamento.
Perspectiva do assessor
Para patrimônios acima de R$ 250 mil, a diversificação entre instituições e entre Tesouro Direto + CDB é uma das estratégias que observo com mais frequência entre investidores de renda fixa. O FGC tem um teto de R$ 1 milhão por CPF em 4 anos — para quem tem mais que isso, o Tesouro Direto torna-se inevitável na carteira.
| Estratégia de distribuição | Cobertura FGC | Valor descoberto |
|---|---|---|
| R$ 1M em 1 único banco | R$ 250.000 | R$ 750.000 |
| R$ 250k × 4 bancos (CDB) | R$ 1.000.000 | R$ 0 |
| R$ 500k Tesouro + R$ 250k × 2 bancos | R$ 1.000.000* | R$ 0 |
*O Tesouro Direto não tem limite de cobertura — o garantidor é o governo federal. A cobertura de R$ 1 milhão nessa estratégia inclui R$ 500k em risco soberano e R$ 500k cobertos pelo FGC.
LCI/LCA com R$ 1 milhão
A LCI a 92% CDI rende 12,558% líquido ao ano (isenta de IR) — R$ 134.780/ano, equivalente a R$ 11.232/mês. É o segundo maior rendimento líquido entre os produtos analisados, superando o Tesouro Selic por R$ 959/mês.
A vantagem da isenção de IR é especialmente relevante em prazos de 12 meses: enquanto o CDB 110% CDI precisa de IR de 17,5%, a LCI entrega o bruto integralmente. Para prazos de 24+ meses (quando o IR do CDB cai para 15%), o CDB 110% CDI supera marginalmente.
A limitação da LCI com R$ 1 milhão é a mesma do CDB: o FGC cobre apenas R$ 250.000 por banco. Para cobertura total em LCI, seria necessário dividir entre pelo menos 4 instituições emissoras — o que exige mais gestão operacional. Além disso, a LCI tem carência mínima de 9 a 12 meses dependendo do prazo, o que a torna incompatível com reserva de emergência.
Nota sobre LCA
As LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) seguem a mesma lógica: isentas de IR para pessoas físicas, sujeitas ao FGC até R$ 250 mil por banco. Para R$ 1 milhão, as regras de distribuição e cobertura são idênticas às da LCI. As taxas praticadas em LCA costumam ser ligeiramente diferentes, dependendo da oferta no momento.
Tesouro IPCA+ com R$ 1 milhão
O Tesouro IPCA+ 7,9% paga IPCA (5,8%) + 7,2% de prêmio real ao ano — resultando em aproximadamente 13% bruto ao ano em termos nominais com a inflação atual. Após IR de 15% e taxa B3 de 0,20% a.a., o rendimento nominal líquido estimado é de ~10,85% a.a., equivalente a aproximadamente R$ 9.042/mês.
Em termos nominais, o IPCA+ fica abaixo do CDB e da LCI no cenário atual. Mas a comparação direta em termos nominais ignora o benefício estrutural do produto: o prêmio real de 7,2% a.a. é garantido independentemente de como a inflação evolui.
Para quem planeja viver de renda por décadas, o IPCA+ garante que o poder de compra de R$ 1 milhão seja preservado — algo que o CDB pós-fixado não oferece se a Selic cair e a inflação acelerar simultaneamente. Em horizontes de 10+ anos, essa proteção tem valor que vai além dos números nominais.
IPCA+ versus CDB: a comparação correta
Em março de 2026, com inflação em 5,8% a.a., o CDB 110% CDI paga mais em termos nominais. Mas o CDB é atrelado ao CDI — se a Selic cair, o rendimento cai junto. O Tesouro IPCA+ 7,9% garante 7,2% de retorno real mesmo que a Selic vá a 5% e a inflação suba para 10%. Para quem quer preservar poder de compra por décadas, essa assimetria é relevante.
O custo real da poupança com R$ 1 milhão
A poupança paga 6,17% ao ano com Selic acima de 8,5% (regra atual: 0,5%/mês + TR). Em R$ 1 milhão, isso significa R$ 5.142/mês — isento de IR, mas muito abaixo de qualquer alternativa de renda fixa disponível.
A diferença entre poupança e CDB 110% CDI: R$ 11.415 − R$ 5.142 = R$ 6.273/mês. Em um ano, essa diferença acumulada é de R$ 65.928.
O que R$ 6.273/mês representa em 10 anos
Reinvestindo a diferença de R$ 6.273/mês a 11% a.a. por 10 anos, o valor acumulado supera R$ 1.100.000. Em 10 anos, a diferença de rendimento entre a poupança e o CDB 110% CDI pode ultrapassar o próprio capital original de R$ 1 milhão.
Perspectiva do assessor
Essa é a conta que faço quando alguém me pergunta se a poupança "ainda é segura". Tecnicamente sim — mas o custo de oportunidade de R$ 6.273 por mês, mês após mês, é real. Em 10 anos, a diferença de rendimento pode ultrapassar o próprio capital original. Para patrimônios de R$ 1 milhão, entender essa diferença e agir sobre ela é uma das decisões financeiras mais impactantes que qualquer investidor pode tomar.
| Produto | Poupança | Diferença mensal | Diferença anual |
|---|---|---|---|
| Poupança (referência) | R$ 5.142 | — | — |
| Tesouro Selic | vs. R$ 10.200 | + R$ 4.364 | + R$ 52.368 |
| LCI 92% CDI | vs. R$ 11.232 | + R$ 5.323 | + R$ 63.876 |
| CDB 110% CDI | vs. R$ 11.415 | + R$ 6.273 | + R$ 65.928 |
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 1 milhão por mês em renda fixa em 2026?
Depende do produto. Com Selic a 14,75%, R$ 1 milhão rende de R$ 5.142/mês (poupança) a R$ 11.415/mês (CDB 110% CDI a longo prazo). O Tesouro Selic gera ~R$ 10.200/mês líquido e a LCI 92% CDI gera ~R$ 11.232/mês isentos.
R$ 1 milhão no Tesouro Selic rende quanto por mês?
Com Selic a 14,75%, o Tesouro Selic rende aproximadamente 12,24% líquido ao ano para prazos acima de 24 meses, o que equivale a R$ 10.200/mês. Para prazos menores, a alíquota de IR é maior: 17,5% em 12 meses → ~R$ 9.714/mês.
É possível viver de renda com R$ 1 milhão em 2026?
Com R$ 1 milhão bem alocado em renda fixa, é possível gerar entre R$ 9.800 e R$ 11.400 mensais líquidos com Selic a 14,75%. Se isso cobre os gastos mensais, tecnicamente sim — mas é importante considerar que a Selic pode mudar, e a inflação corrói o poder de compra ao longo do tempo.
Devo colocar R$ 1 milhão em um único banco?
Não é recomendado do ponto de vista do FGC. O Fundo Garantidor cobre apenas R$ 250.000 por CPF por instituição. Com R$ 1 milhão em um único banco, R$ 750.000 ficam sem cobertura. A alternativa mais comum é dividir entre 4 instituições (R$ 250.000 cada) ou combinar com Tesouro Direto, que não tem limite de cobertura.
LCI ou CDB para R$ 1 milhão?
Para prazos de 12 meses: LCI 92% CDI gera R$ 11.232/mês — levemente superior ao CDB 110% CDI (R$ 11.415/mês). Para prazos longos (24+ meses): CDB 110% CDI supera marginalmente. Em ambos os casos, é fundamental dividir entre instituições para não ultrapassar o limite do FGC.
Tesouro IPCA+ vale mais que CDB para quem tem R$ 1 milhão?
Para quem quer preservar o poder de compra por décadas, o IPCA+ tem uma vantagem estrutural: garante um retorno real acima da inflação. O CDB paga mais em termos nominais no cenário atual, mas não protege contra aceleração da inflação. Para horizontes de 10+ anos, IPCA+ é uma proteção que o CDB não oferece.
Quanto preciso guardar por mês para acumular R$ 1 milhão?
Depende do rendimento e do prazo. Investindo R$ 3.000/mês a 11% a.a. líquido: leva ~15 anos para acumular R$ 1 milhão. Com R$ 5.000/mês no mesmo rendimento: ~11 anos. Com R$ 10.000/mês: ~7 anos. Nossa calculadora de aportes mensais calcula o prazo exato para o seu cenário.
Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
Conheça mais sobre o Adriano Freire →