Política de alocação por envelopes

Guia prático (2026) Caixa • Renda • Longo Prazo • Dólar/Offshore Por Adriano Freire

O que é e por que importa

📋 Envelopes = papéis do dinheiro. Cada real tem função e prazo. Menos ansiedade, mais disciplina. Clareza de prioridades Liquidez para 12 meses Regras de risco e rebalanceamento

Os 4 envelopes

💼 Cada envelope tem função e prazo específicos: Caixa: 12 meses de despesas/IR (D+0/D+1) Renda: fluxo 1–5 anos (concentração & duration) Longo Prazo: crescimento 7+ anos (rebalancear ±5 p.p.) Dólar/Offshore: reserva estratégica

Como montar (5 passos)

✅ Passo a passo para criar sua política: 1. Defina objetivos e horizontes 2. Garanta liquidez de 12 meses (Caixa) 3. Estabeleça limites (emissor/classe, duration) 4. Trabalhe com faixas e cenários datados 5. Documente em 1 página e revise

Riscos & próximos passos

Impostos, custos e marcação a mercado importam. Prefixados/IPCA+ só pagam no vencimento. Ler o guia completo Atuação como preposto do(s) intermediário(s). Ouvidoria BTG: 0800-722-0048.