CDB vs Tesouro Selic: Qual Vale Mais a Pena em 2026?
Aviso legal: Este conteúdo é educacional. Não constitui recomendação de investimento. Ambos são seguros, mas têm características diferentes. Escolha conforme seu perfil.
Se você está começando em renda fixa, provavelmente se perguntou: "Devo investir em CDB ou Tesouro Selic?" É uma pergunta excelente. Ambos são seguros, rentáveis e populares. Mas qual escolher? Vamos comparar em detalhes.
O que você vai aprender neste artigo:
- O que é CDB e Tesouro Selic (definições)
- Diferenças principais entre os dois
- Segurança: qual é mais seguro
- Rentabilidade real (após IR)
- Liquidez e como resgatar
- Qual escolher conforme seu perfil
O que é CDB e Tesouro Selic
Ambos são títulos de renda fixa, mas com origem diferente:
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
Emitido por bancos. Você empresta dinheiro ao banco, que usa para emprestar a seus clientes (empréstimos pessoais, imobiliários). Você recebe juros.
Tesouro Selic
Emitido pelo governo. Você empresta dinheiro ao governo, que usa para suas operações. Você recebe juros. Garantido pelo governo federal.
Comparação Completa: 7 Critérios
| Critério | CDB | Tesouro Selic |
|---|---|---|
| Emitente | Bancos (privados) | Governo Federal |
| Rentabilidade fev/2026 | ~14,90% (100% CDI) | ~15% (Selic) |
| Proteção | FGC até R$ 250k | Governo (ilimitado) |
| Liquidez | Varia (dia seguinte) | D+0 (mesmo dia) |
| IR (15%) | Pago em resgate | Pago em resgate |
| Risco de crédito | Baixo (bancos sólidos) | Nenhum (governo) |
| Aplicação mínima | Varia por banco | R$ 30 (B3) |
Segurança: Qual é Mais Seguro?
Tesouro é claramente mais seguro:
Tesouro Selic: Garantido pelo governo federal. Se o governo quebrar, o Brasil quebra. Risco praticamente zero.
CDB: Protegido pelo FGC até R$ 250 mil. Se o banco quebrar, você recebe até esse limite. Para valores maiores, fica desprotegido.
Rentabilidade Bruta vs Líquida
Em fevereiro de 2026, comparando R$ 100 mil:
CDB 100% CDI:
Rentabilidade nominal: 14,90% ao ano = R$ 14.900
IR (15%): R$ 2.235
Ganho líquido: R$ 12.665 (12,67%)
Tesouro Selic:
Rentabilidade nominal: 15% ao ano = R$ 15.000
IR (15%): R$ 2.250
Ganho líquido: R$ 12.750 (12,75%)
Resultado: Tesouro Selic rende R$ 85 a mais que CDB. Parece pouco, mas em valores maiores fica significativo.
Liquidez: Como e Quando Resgatar
| Aspecto | CDB | Tesouro Selic |
|---|---|---|
| Resgate antecipado | Sim (geralmente) | Sim (sempre) |
| Prazo de crédito | D+1 (dia útil seguinte) | D+0 (mesmo dia se até 13h) |
| Penalidade por resgate | Pode perder rentabilidade | Nenhuma (marcação a mercado) |
Tesouro é claramente mais líquido. Você consegue resgatar no mesmo dia se precisar. CDB pode ter restrições.
Qual Escolher? Depende Do Seu Perfil
✅ Escolha TESOURO SELIC se:
- ✓ Quer máxima segurança (garantia do governo)
- ✓ Tem mais de R$ 250 mil para investir
- ✓ Quer liquidez máxima (resgate D+0)
- ✓ Prefere simplicidade (sem burocracia)
- ✓ Quer menor risco possível
💡 Escolha CDB se:
- ✓ Tem menos de R$ 250 mil (está dentro do FGC)
- ✓ Quer explorar diferentes bancos
- ✓ Busca diversificação em renda fixa
- ✓ Alguns bancos oferecem promotoras especiais
Erros Comuns ao Escolher
❌ Erro 1: Achar que CDB é mais rentável
Tesouro Selic rende praticamente igual, é mais seguro e mais líquido.
❌ Erro 2: Concentrar tudo em um banco CDB
FGC cobre só R$ 250k. Se tem mais, distribua ou use Tesouro.
❌ Erro 3: Ignorar o Tesouro por parecer complicado
Tesouro é tão simples quanto CDB e tem mais vantagens.
Minha Recomendação Educacional
Para a maioria dos investidores: Tesouro Selic é a escolha mais inteligente. Mais seguro, mesma rentabilidade, melhor liquidez, sem limite de FGC. Use Tesouro como base e explore CDB apenas se tiver menos de R$ 250k e quiser diversificar.
Conclusão
CDB e Tesouro Selic são ambos excelentes investimentos em renda fixa. Mas se você tem que escolher apenas um, Tesouro Selic vence em segurança, liquidez e simplicidade, com rentabilidade praticamente igual.
Para valores grandes (acima de R$ 250k), Tesouro é praticamente obrigatório porque não tem limite de FGC.
Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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